2.2. Финансовые показатели

2.2.1. Показатели эффективности и затратности.

Показатели финансовой эффективности показывают, насколько кредитный кооператив в целом, организуемая им программа финансовой взаимопомощи, либо ее отдельные компоненты, способны обеспечивать отдачу на вложенные средства.  Поэтому расчет показателей этой группы сводится к сопоставлениям в различных вариантах массы полученного дохода с затратами, либо со стоимостью финансового инструмента, обеспечившего этот доход.    

 Показатель доходности портфеля (Ф1) определяется из отношения  платежей, внесенных пайщиками по условиям пользования займами к средневзвешенной сумме средств фонда финансовой взаимопомощи (портфеля). Этот показатель может рассчитываться как по портфелю в целом, так и по его отдельным компонентам в различных интервалах отчетности.

Ф1=Плат/Портф.ср. х100%;

Где:
Плат – платежи по условиям пользования займами;
Портф.ср. – средневзвешенная стоимость фонда финансовой взаимопомощи (портфеля);

В расчет этого показателя может включаться как величина фонда финансовой взаимопомощи (с учетом неразмещенных средств), так и величина портфеля – дебиторской задолженности по займам. В первом случае этот показатель соотносится с показателем доходности по привлеченным средствам, а во втором – отражает эффективность кредитных операций.

Как разновидность этого показателя может рассчитываться показатель доходности активов (Ф2) - из отношения финансового дохода к средневзвешенной за период массе активов, а также доходность собственных средств (Ф3) – из отношения финансового дохода к средней сумме собственного капитала за период.

Наряду с показателями доходности, рассчитываются показатели затратности из отношения стоимости затрат к среднегодовой стоимости портфеля, активов и собственных средств.

Коэффициент затратности портфеля займов (Ф4) определяет долю среднегодовой стоимости портфеля направляемую на его обслуживание. Аналогично, коэффициенты затратности активов (Ф5) и затратности собственных соредств (Ф6) определяют соответствующие доли стоимости активов и капитала, направленные на осуществление программы микрофинансирования.  

Разница между коэффициентами доходности и затратности дает показатель чистой доходности или убыточности.  Например, исходя их приведенных расчетов, значения показателей чистой доходности сводятся к нулю, что, впрочем, не свидетельствует о низкой финансовой эффективности деятельности кооператива.

Операционная окупаемость (Ф7) – определяет уровень превышения финансовых поступлений над расходами. Показатель операционной окупаемости идентичен показателю доходности затрат (Ф8), показывающего долю чистого дохода, приходящегося на рублю операционных расходов. 

В зависимости от степени детализации параметров финансового анализа могут рассчитываться более детализированные показатели доходности по основным компонентам расходов.

Ф9 - Доходность (эффективность) финансовых расходов или маржинальная доходность – показывает, величину чистого дохода на каждый рубль финансовых расходов. Этот коэффициент позволяет контролировать и, при необходимости, корректировать уровень финансовых расходов. Показатель эффективности финансовых расходов рассчитывается из отношения чистого финансового дохода (разницы между поступлениями от оборота фонда финансовой взаимопомощи и расходами на обслуживание личных сбережений пайщиков и прочих привлеченных средств) к сумме финансовых расходов.

Ф 10 - Доходность (эффективность) операционных (административных) расходов – иллюстрирует отдаленность от точки безубыточности. Он рассчитывается из отношения чистого операционного дохода к сумме операционных (административных) расходов.

Доходность операций показывает долю чистого дохода в массе поступлений от оборота фонда финансовой взаимопомощи. В случае, если организован раздельный учет расходов по компонентам программы финансовой взаимопомощи, этот показатель может также рассчитываться раздельно.

Маржа – доля поступлений по условиям участия в программах финансовой взаимопомощи к обороту фонда финансовой взаимопомощи. Применительно к займам, маржа может рассчитываться из отношения поступлений по условиям пользования займами к сумме выданных займов за период.

Подобный метод расчета применим для оценки эффективности кредитных продуктов с сопоставимыми сроками оборота. При сопоставлении различных по периодам оборачиваемости компонентов портфеля и кредитных продуктов неизбежно возникает погрешность, связанная с несовпадением периодов выдачи займов с периодами получения платежей, что дает искаженную картину маржи.

2.2.2. Показатели производительности

Показатели производительности соотносят численность персонала или уровень операционных расходов с количественными или финансовыми показателями программы микрофинансирования (финансовой взаимопомощи).

Производительность кредитного консультанта (менеджера по займам) определяется из отношения количества активных пайщиков к численности персонала. В развитие этого показателя может раздельно рассчитываться производительность по пайщикам-заемщикам и пайщикам-сберегателям, либо по территориальным подразделениям. Производительность кредитного офицера может также рассчитываться по количеству выданных займов, числу привлеченных сбережений, объему текущих и конечных просрочек и связанного с ними показателями риска обслуживаемого портфеля.

Если общая оценка производительности показывает изменение интенсивности обслуживания, то многофакторная оценка позволяет оценить вклад каждого работника и может быть положена в основу политики материального стимулирования работников.

Коэффициент операционных расходов может рассчитываться как на каждого активного пайщика, так и на каждый выданный заем и показывает себестоимость обслуживания непогашенной дебиторской задолженности, каждого выданного займа. Этот же коэффициент, отнесенный к сумме выданных займов или к сумме дебиторской задолженности, показывает удельный расход на денежную единицу выданного займа или непогашенной дебиторской задолженности.

2.2.3. Показатели финансовой структуры и надежности.

В определенной степени, финансовую структуру и надежность отражают описанные выше пруденциальные нормативы. Применяемые в кооперативе показатели дополняют эту систему.

Доля займов в активах – показывает долю портфеля в общей массе активов.

В дополнение может рассчитываться доля займов в оборотных активах, показывающая степень утилизации средств портфеля микрозаймов, или долю временно не размещенных средств.

Доля сбережений в активах – показывает, насколько активы обеспечены личными сбережениями пайщиков. Может рассчитываться по общей массе активов, по стоимости оборотных активов, взвешенных с учетом просроченной задолженности или текущих резервов на покрытие убытков по просроченным займам.

В традиционных подходах, этот коэффициент может восприниматься как показатель обремененности активов обязательствами. Однако сбережения пайщиков, в формально юридическом смысле являющиеся обязательствами кооператива, в то же время формируют основной источник формирования фонда финансовой взаимопомощи. Поэтому увеличение доли сбережений в активах не следует оценивать как негативную тенденцию,  а напротив – как показатель роста доверия пайщиков к кооперативу. 

Соотношение платных обязательств и продуктивных активов показывает степень участия привлеченных средств в формировании доходной базы. В обратной пропорции (отношение продуктивных активов к платным обязательствам), этот показатель иллюстрирует ресурсные возможности исполнения обязательств по привлеченным средствам  за счет вовлечения в оборот фонда финансовой взаимопомощи части собственных средств.  В расчет показателя принимаются балансовые значения фонда финансовой взаимопомощи как в чистом виде (брутто портфель), так и без учета сформированных по текущим просрочкам резервов (нетто портфель).  

2.2.4. Показатели качества портфеля.

Система показателей качества портфеля иллюстрирует надежность размещения средств фонда финансовой взаимопомощи. Она включает показатели резервирования, невовзрата, списания, защиты портфеля, рассчитываемые как по портфелю в целом, так и по его отдельным компонентам, вплоть до отдельных кредитных продуктов.

Уровень резервирования – показывает долю резервов, сформированных в целях погашения потерь от невозврата к сумме дебиторской задолженности.

Уровень не возврата – показывает долю просроченной задолженности в дебиторской задолженности. Как вариант, уровень не возврата может рассчитываться из отношения к сумме выданных займов за период. Это позволяет выявить относительные уровни риска по отдельным кредитным продуктам с высокими циклами оборачиваемости.

Уровень списания – определяется из отношения списанных за период займов к средней сумме непогашенной задолженности, либо к сумме выданных займов. 

Уровень защиты портфеля показывает, насколько собственные средства кооператива обеспечивают просроченную задолженность, отнесенную к рисковому портфелю. Рассчитывается из отношения суммы собственных средств и сформированных резервов на восполнение потерь от невозврата займов к сумме текущих просрочек. Может рассчитываться как из отношения общей массы собственных средств, так и без учета средств паевого фонда.

2.2.5. Показатели деятельности и роста

Показатели деятельности и роста отражают динамику изменений количественных показателей программы финансовой взаимопомощи  в сопоставлении с прошедшими периодами. Как правило, показатели сопоставляются с аналогичными показателями на начало года,  за соответствующий период прошлого года, а для отражения сезонной динамики или темпов развития новых программ сравнение может осуществляться на более частых интервалах (ежемесячно, ежеквартально).

Прирост активных пайщиков – прирост числа клиентов, пользующихся услугами финансовой взаимопомощи. Может измеряться по состоянию на конец отчетной даты,  из сравнения средневзвешенных показателей за период. Рассчитывается в целом по кооперативу, по кооперативным участкам, по компонентам программы финансовой взаимопомощи (предпринимательские и потребительские займы, сбережения), либо по каждому кредитному продукту.

В целях оценки социальной отдачи программы может дополнительно раскрываться информация о численности активных пайщиков-женщин, пайщиков, проживающих в сельской местности.

Прирост численности пайщиков – может рассчитывается по общей массе, по каждому кооперативному участку с выделением возрастной и гендерной структуры пайщиков.

Прирост сбережений – определяется по объему сберегательного портфеля в целом и по средней сумме сбережений.

Прирост суммы и количества выданных займов  определяется в целом по кооперативу, по кооперативным участкам, по направлениям кредитования и по кредитным продуктам. Производным является показатель прироста средней суммы займа, позволяющий оценить уровень финансовой потребности по различным направлениям кредитования. 

• < Назад
• Вперёд >