К1 - Норматив достаточности собственных средств

Норматив достаточности собственных средств Кооператива (К1) регулирует риск несостоятельности и устанавливает требования по минимальной величине собственных средств для покрытия кредитного рисков. Поскольку кооператив номинирует свои активы и обязательства в рублях Российской Федерации и осуществляет исключительно финансовые операции, из расчета норматива достаточности собственных средств исключается величина рыночного риска, связанного с возможными изменениями рыночной стоимости активов и обязательств.   

Норматив достаточности собственных средств определяется из отношения собственных средств кооператива к сумме активов баланса, взвешенных с учетом риска (нетто портфеля). В качестве показателя риска принимается отношение рискового портфеля (просроченной задолженности) к брутто портфелю:

К1 = Сс / Ар x 100%;

где:
Сс – балансовая стоимость собственных средств кредитного кооператива;
Ар - сумма активов баланса, взвешенных с учетом рискового портфеля;

Различаются несколько способов оценки активов, взвешенных с учетом риска.

А). Если квалифицировать всю просроченную задолженность, как портфель в риске, то из балансовой стоимости активов вычитается величина просроченной задолженности:

Ар = А - Пп;

Где:
А – балансовая стоимость активов;
Пп – величина просроченной задолженности – часть портфеля займов в погашении которой допущены просрочки;

Б). Если исходить, из того, что сумма резерва возмещения потерь от просроченных займов определяет часть просроченной задолженности, которая вероятнее всего будет утрачена, то из балансовой стоимости активов вычитается стоимость сформированного резерва:

Ар = А - Р;

Где:
Р – резерв возмещения потерь от просроченных и списанных займов;

 В). Возможна дифференциация активов по степени риска. Например, доля неразмещенных денежных средств характеризуется полным отсутствием риска. Различные компоненты портфеля (предпринимательский потребительский), а также дебиторская задолженность по различным кредитным продуктам также может характеризоваться различными уровнями рисков. Синтезированная оценка риска по различным группам активов может дать общую величину портфеля в риске, которую следует вычесть из балансовой стоимости активов. Однако такой  метод представляется достаточно трудоемким и пока рассматривается только как теоретическая возможность оценки активов, взвешенных с учетом риска. 

Для банков установлено 11%-ое минимально допустимое значение норматива Н1. Однако что прямое сопоставление норматива достаточности собственных средств, равно как и других нормативов с установленными для банков нормами пруденциального регулирования не совсем корректно. Кредитные кооперативы должны ориентироваться на большее значение этого показателя.

В западной практике дискутируется необходимость применения к микрофнинансовым институтам, в том числе к кредитным кооперативам, более жестких, чем к банкам, нормативов достаточности собственных средств¹. В числе  аргументов в пользу такого консервативного подхода приводятся:

• Обстоятельство, что основная категория заемщиков кредитных кооперативов относится к социальным группам с низкими уровнями доходов. Они не обладают достаточной титульной собственностью, поэтому займы выдаются, как правило, без обеспечения или под малоликвидное обеспечение. В этой ситуации, основным мотивом возврата займов служит перспектива получения новых займов в дальнейшем. В случае, если кредитный кооператив, не компенсирует текущие потери от не возвращенных займов собственными средствами и не обеспечит, таким образом, бесперебойную выдачу займов, снижается стимул к своевременному погашения займов и не возврат может приобрести массовый, кумулятивный характер.
• На покрытие операционных расходов кредитный кооператив направляет существенно более высокую, чем банки, долю поступлений за пользование займами. Поэтому несвоевременное поступление платежей в обслуживание займов провоцирует опасность недополучения доходов на покрытие текущих издержек. Для того, чтобы не затрагивать в такой ситуации привлеченные средства, кооператив должен располагать  достаточными собственными резервами для покрытия текущих расходов;
• Низкий опыт и квалификация персонала сравнительно молодых кредитных кооперативов увеличивают риски кредитных операций, которые также следует уравновешивать создаваемыми за счет собственных средств резервами.

Признавая справедливость этих доводов, следует отметить, что все они базируются на консервативных банковских подходах и не учитывают особенностей микрофинансирования, способные нивелировать или смягчать риски, уравновешиваемые в банковских подходах, собственными средствами. К числу таких особенностей относятся более высокая процентная ставка, интенсивно оборачиваемый и высоко диверсифицированный портфель займов, что позволяет оперативно реагировать на возникновение рисков и управлять ими более эффективно, чем простое наращивание собственного капитала. Кроме этого, для многих кредитных кооперативов повышение норматива достаточности собственных средств может обернуться непомерными барьерами для начала и развития деятельности.

По отношению к кооперативам, норматив достаточности собственных средств в определенной степени носит условный характер, поскольку собственные средства кооператива в основном складываются из паевых взносов и сформированных из них паенакоплений, которые подлежат выплате пайщику при прекращении его членства в кооперативе. Нет гарантий, что в случае возникновения кризисной ситуации пайщики не будут выходить из кооператива и получать свои паенакопления, минимизируя объем собственных средств кредитного кооператива.

Возможным выходом из этой ситуации является бронирование части собственных средств в составе неделимых фондов. Если этих средств будет недостаточно для поддержания норматива достаточности собственного капитала, можно повысить минимальную сумму пая, уплачиваемую пайщиком при вступлении, либо ввести обязательные квоты по внесению паевых взносов при размещении сбережений или получении займов.

Норматив достаточности собственных средств коррелируется с нормативом минимальной величины паевого фонда, установленной Законом № 190-ФЗ в размере 8% от объема привлеченных кооперативом средств пайщиков².

• < Назад
• Вперёд >