3.1. Оценка риска списания. Сравнение по предпринимательскому и потребительскому направлениям кредитования

Сопоставление изменений среднемесячных объемов дебиторской задолженности по предпринимательским и потребительским займам с непогашенной задолженностью по списанным займам за весь период деятельности (начиная с 2000 года), может привести к заключению о сравнительно большей рискованности предпринимательского кредитования.

Действительно, если отношение списанной задолженности к текущей стоимости портфеля потребительских займов после повышения в январе, сейчас снижается, то аналогичный показатель в секторе предпринимательского кредитования вдвое выше и имеет тенденцию к повышению.
На самом деле, повышение индекса списания, рассчитанного из отношения накопленной задолженности по списанным займам к текущему портфелю, в предпринимательском секторе происходит на фоне постоянного уменьшения стоимости самого портфеля. Это закономерно приводит к увеличению индекса списания. В потребительском секторе наоборот – списанная задолженность относится к постоянно увеличивающемуся в объемах портфелю. Отсюда сравнительно низкий показатель списания. В абсолютных же цифрах, среднемесячная стоимость списанной задолженности в мае 2009 г. составила 4,8 млн. руб. по предпринимательским займам и вдвое больше – 5,9 млн. руб. по потребительским.

И в той и в другой группе наблюдалось скачкообразное увеличение объемов списания в январе 2009 г. и некоторое снижение к маю. Схожесть тенденций в динамике списания  свидетельствует о приблизительно одинаковых степенях риска предпринимательского и потребительского кредитования, а худшие удельные показатели в предпринимательском секторе объясняются более длительным опытом предпринимательского кредитования и, соответственно, периодом накопления списанной задолженности.
Кроме этого, потребительский портфель объективно более стабилен по отношению к предпринимательскому, поскольку в программе потребительского кредитования присутствуют капиталоемкие и надежно обеспеченные продукты, как ипотечные займы, займы по программе «Жилье в рассрочку», займы обеспеченные личными сбережениями, где минимальны или вообще отсутствуют риски списания.

Оценка уровней списания по сумме выданных займов приводит к выводу о меньшей рискованности предпринимательского кредитования. Помимо того, что доля списанных займов по отношению к сумме выданных займов здесь существенно ниже, чем в потребительском секторе (0,5% против 1,8%), она сохранятся стабильно на протяжении последних полутора лет, в то время как аналогичный индекс, рассчитанный по потребительским займам, характеризуется более резкими колебаниями. По состоянию на май 2009 г. остаются непогашенными каждый 184 рубль, из 847 млн. руб., размещенных в предпринимательские займы и каждый 57 рубль из 509 млн. руб., размещенных в потребительские займы. Очевидно, что по этому показателю сфера предпринимательского кредитования представляется более предпочтительной.

К такому же выводу приводит и оценка списания от количества выданных займов. При более, чем двукратном превышении количества выданных предпринимательских займов над потребительскими, доля пока не возмещенных списанных займов стабильно поддерживается на уровне 0,3%. Этот же коэффициент по потребительским займам составляет 1,4%.  По сравнению с январем 2008 г. наблюдается некоторое снижение индекса списания от количества выданных займов, как в предпринимательском, так и в потребительском секторах. Таким образом, на май 2009 г. каждый 319-ый из 15 тыс. выданных предпринимательских займов и каждый 74-ый из 7,4 тыс. потребительских пока остаются непогашенными.

Вывод. Оценка по потребительскому и предпринимательскому компонентам портфеля не дает однозначного представления о степени рискованности того или иного направления кредитования. Предпринимательские займы характеризуются более длительной историей, высокой интенсивностью и умеренными средними суммами. Поэтому они выглядят существенно лучше потребительских по уровню списания от суммы и количества выданных займов. Но, на фоне сокращения дебиторской задолженности по предпринимательским займам, соответствующий индекс списания закономерно превышает аналогичный показатель потребительского портфеля. Очевидно, что для адекватной оценки уровней риска следует сопоставить эти показатели не по направлениям кредитования, а по кредитным продуктам.

• < Назад
• Вперёд >