2. Оценка потерь от списания займов

А. Динамика прироста потерь от списания займов. Списанная задолженность по займам, накапливаемая с 1997 года – начала осуществления операций финансовой взаимопомощи, повысилась за 2008 год на 83% - с 7,72 до 14,16 млн. руб. Несколько более опережающими темпами (на 87%) она увеличилась в секторе потребительских займов с 5 до 9 млн. руб. Индекс прироста списанной задолженности по предпринимательским займам составил 77% (с 2,66 до 4,72 млн. руб.). Столь большой рост списанной задолженности нельзя связывать с последствиями кризиса, поскольку уже за 4 месяца 2009 года – как раз в период нарастания кризиса неплатежей по банковским кредитам, баланс списанной задолженности снизился на 9% и составил на конец апреля 2009 года 12,9 млн. руб., в т.ч. 8,56 млн. руб. по потребительским займам и 4,39 млн. руб. – по предпринимательским.

Доля непогашенной задолженности по списанным займам в брутто портфеле (без учета списанных займов) повысилась в течение года с 5 до 6,7% в секторе потребительских займов и с 6,9 до 10,8% – предпринимательских. За первые 4 месяца 2009 года доля  задолженности по списанным займам скорректировалась в потребительском секторе до 6,5%, а в предпринимательском выросла до 13,5%.

В определенной степени, повышение доли списанной задолженности в предпринимательском портфеле можно было бы увязать с сокращением дебиторской задолженности по предпринимательским займам. Как видно из диаграммы, за период с мая 2008 по апрель 2009, она снизилась с 43 до 31 млн. руб. (на 38,7%). Доля списанной задолженности в предпринимательском портфеле за тот же период повысилась вдвое – с 6 до 12,2%. Аналогичное соотношение наблюдается и в потребительском секторе. Дебиторская задолженность по займам здесь выросла  со 111 до 133 млн. руб. (на 20%), а доля списанной задолженности с 4,5 до 6%.

При пологом изменении величины дебиторской задолженности, диаграмма отражает скачкообразное повышение коэффициентов списания в январе-феврале. Это связано не столько с возросшей неплатежеспособностью заемщиков в связи с кризисом, сколько с угрозой нарастания рисков неплатежей, банкротства заемщиков. Поэтому в январе-феврале была проведена инвентаризация проблемных займов, многие из которых были списаны с заявлением исков в суд о возврате просроченной задолженности.

Б. Оценка портфеля списанных займов по срокам старения и уровню погашения.
КПКГ «Содействие», где портфель списанной задолженности формируется с 1997 года, должен был бы демонстрировать большие объемы списанной задолженности. На самом деле, они сопоставимы с показателями списания в кооперативе «Содействие-2005».  Это объясняется тем, что даже после списания задолженность продолжает погашаться. На отчетную дату оба кооператива продолжают обслуживать задолженность, списанную, в среднем, 1,4 года назад. Средневзвешенные сроки старения списанной задолженности по потребительским займам составляют 1,15 и 1,26 года, а по предпринимательским – 2,2 года в КПКГ «Содействие» и 1,8 лет – в «Содействии-2005». Это связано с сохранением застарелой задолженности по краткосрочным предпринимательским займам, списанным, в среднем, пять лет назад.
Списанная задолженность погашается приблизительно одинаковыми темпами. В потребительском секторе уровень погашения составляет 17%, в предпринимательском – 12%, а в целом по портфелю – 15%.

Неравнозначно распределение списанной задолженности по кредитным продуктам.

Долгосрочные потребительские займы. 31% (4 млн. руб.) портфеля списанных займов сформировано 14 потребительскими займами с трехлетним периодом погашения. На долю этого кредитного продукта приходится только 9% от количества списанных займов. Удельная сумма списанной по займам этой группы задолженности составляет 290 тыс. руб.

23% от текущих объемов списания приходится на долю 22 долгосрочных потребительских займов с периодом погашения до 2 лет. На долю этих займов приходится 15% от количества списанных займов. В среднем, на группу двухлетних займов приходится по 134 тыс. руб. списанной задолженности. Средневзвешенный срок старения списанной задолженности составляет 1,4 года по трехлетним займам и 0,79 – по двухлетним. Это показывает, что рискованность этой группы кредитных продуктов  стала проявляться сравнительно недавно. Уровень погашения списанной задолженности по этим займам составляет 15%.
Из списанных займов этой группы объективно связаны с кризисом  займы на 2 млн. руб. привлеченные предпринимателем, осуществляющим грузоперевозки, на приобретение транспорта и потерявшего платежеспособность в связи с падением этого рынка и заем в 1,7 млн. руб. на хлебопекарный бизнес, утративший рентабельность в связи с ростом цен на муку, при их снижении на хлебопекарную продукцию. По дате списания, эти займы вошли в условный 255 - дневный период от отчетной даты, когда было списано 53% от общей суммы списанной двумя кооперативами задолженности по долгосрочным потребительским займам.
Влияние кризиса прослеживается и по отраженной на диаграмме истории списания долгосрочных потребительских займов. В совпадающие с начальной и открытой фазами кризиса периоды от 100 до 150 и от 200 до 250 дней были списаны проблемные займы на 1,5 и 2 млн., руб. В связи с этим, текущая задолженность по списанным займам увеличилась вначале на 33%, а затем на 30%.  В период от 400 до 600 дней (за полтора года до отчетной даты) также было списано 1,5 млн. руб., в результате чего задолженность по списанным долгосрочным потребительским займам увеличилась на 59%. К настоящему времени погашено только 9% от списанных в тот период займов.
Доля задолженности по списанным займам за последние 100 дней увеличилась только на 3% - за этот период было списано 3 проблемных займам на общую сумму в 222 тыс. руб. Однако средневзвешенный срок погашения задолженности по займам это группы оценивается в 1000 дней (2,8 лет), поэтому данные за 100-дневный период не могут быть приняты как признак стабилизации.

Выводы.

1. Высокие показатели списания долгосрочных потребительских займов объясняются ошибками стартового этапа внедрения этих кредитных продуктов. В определенной степени, показатели списания в этой группе ухудшили 5 списанных в 2008 году займов с трехлетним периодом погашения на общую сумму в 4 млн. руб., которые были отнесены к категории потребительских с тем, чтобы оградить себя от риска объявления банкротства заемщиками.
2. В условиях неопределенности дальнейших проявлений кризиса долгосрочные займы сохраняют скрытые риски возможного роста просроченной задолженности в связи с ухудшением платежных возможностей заемщиков. С другой стороны, при сокращении доходов заемщиков именно в долгосрочных режимах кредитования может быть обеспечен посильный для них уровень платежей. Следовательно, при ограничении долгосрочных продуктов, следует учитывать возможность смещения в эту сферу спроса, который сейчас удовлетворяется средне и краткосрочными займами. Поэтому следует ограничивать не сами продукты, а  суммы займов, соотнося их с платежными возможностями заемщика, поручителей или ликвидностью обеспечения.

Краткосрочные займы. 21 предпринимательскому краткосрочному займу с периодом погашения до 6 месяцев принадлежит 9% (1,1 млн. руб.), а 47 потребительским краткосрочным, привлекаемых в квотируемых суммах (до 60 тыс. руб.) с периодом погашения до 2 лет – 8% (0,98 млн. руб.) списанной задолженности. Первым принадлежит 14% от количества списанных займов, а вторым – 32%. Удельная сумма списанной задолженности, приходящаяся на предпринимательские займы, составляет 53 тыс. руб., а на потребительские – 21 тыс. руб.
Краткосрочные займы характеризуются наименьшей удельной долей по объемам списания и, соответственно, большим потенциалом погашения. Это подтверждает сравнительно небольшой срок старения задолженности по потребительским займам 0,9 лет и максимальный 25%-ый уровень ее погашения.
В сравнении с потребительскими, краткосрочные предпринимательские займы характеризуются продленным сроком старения в 2,6 лет и более умеренным, 10% уровнем погашения. Это связано с существенно более длительной историей распространения этих кредитных продуктов и накоплением в портфеле списанной задолженности, займов, списанных еще в 2000-2007 годах. Например, относительно «свежий» краткосрочный заем в КПКГ «Содействие» был списан еще в сентябре 2007 года. Задолженность по нему составляет 7% от общей текущей задолженности по списанным займам этой группы. В КПКГ «Содействие-2005» на долю краткосрочных займов, списанных в 2008-2009 годах,  займов, приходится 29% от текущей задолженности по списанным займам этой группы. Причины списания носят общий характер и не связаны с последствиями кризиса.

Вывод. Кризис не повлиял на увеличение объемов списания в секторе краткосрочных  займов. В связи с тем, что эти займы этой группы сравнительно быстро оборачиваются, потери от списания оцениваются на сравнительно коротком временном интервале - через 90 дней после 1 сентября 2008 года (условной даты начала открытой фазы кризиса) или за 151 день до отчетной даты. Доля займов, списанных за этот период, составляет 10,7% от суммы и 13% от количества потребительских займов и 3,3% от суммы и 3,8% от количества предпринимательских займов. Эти показатели близки и даже меньше  регулярных показателей списания краткосрочных кредитных продуктов.

Среднесрочные займы. Списанная задолженность по 23 среднесрочным займам составляет 1,12 млн. руб., или 8% от текущей задолженности по списанным займам. Она практически равномерно распределилась между предпринимательским и потребительским секторами, но удельная задолженность по списанным потребительским займам составляет 37,8 тыс. руб., а по предпринимательским  почти вдвое выше (68 тыс. руб.). Как в потребительском, так и в предпринимательском секторах списанная задолженность характеризуется наибольшими сроками старения – 3,48 и 3,16 года соответственно. При этом уровень погашения потребительских займов несколько превышает аналогичный показатель предпринимательского портфеля – 21% против 17%.
В пределах 170 дней от отчетной даты была списана задолженность по среднесрочным займам 4 пайщиков на 254 тыс. руб. Это увеличило текущую задолженность по списанным займам на 16%. В связи с тем, что предыдущие списания займов этой группы осуществлялись 1,5-2 года назад, новые объемы списания можно увязать с издержками кризиса. Вместе с тем, следует учесть, что просрочки по этим займам начали накапливаться задолго до первых проявлений кризиса. Например, пайщица К., прекратила платежи по займу с марта 2008 г.  Пайщица П., уже с апреля 2007 г. допускала отступления от графика погашения. Пайщик К., нарушавший график погашения с июня 2007 г., внес последний платеж в апреле 2008 г. И только пайщица Т. перестала обслуживать задолженность по двум займам, начиная с июля и с ноября прошлого года.

Вывод. Из пяти списанных проблемных займов четырех пайщиков, только в двух займах пайщицы Т., сроки прекращения платежей совпадают с началом кризиса.

11 долгосрочным предпринимательским займам с периодом погашен6ия до 2 лет принадлежит 12% от непогашенной задолженности по списанным займам и 7% от их количества. В основном, это застарелая задолженность со средневзвешенным сроком списания 1,6 лет. Наиболее близка по дате списания (7.08.2008 г.) задолженность по списанным пайщика Х., на общую сумму 593 тыс. руб. Однако причины списания, в данном случае, связаны не с кризисом, а с некачественной оценкой платежеспособности заемщика и предоставленного им обеспечения, в результате чего в одних руках сконцентрировалась существенная сумма. Уровень погашения списанной задолженности по займам этой группы составляет 17%.

Зато уровень погашения задолженности по долгосрочным предпринимательским займам с периодом погашения до 3 лет оценивается только в 1%, а средневзвешенный срок списания в 0,7 лет. На долю этих займов приходится 9% от суммы и 3% от количества списанных займов. Два займа из трех на общую сумму 894 тыс. руб. были списаны в декабре 2008 г. Один заем был выдан в июне 2008 г. и практически сразу же попал в разряд просроченных. Другой, пайщик, располагая благоприятной кредитной историей (с 2004 года привлек 17 займов на 2,9 млн. руб.), перестал осуществлять платежи с июля 2008 г.

Вывод. Несмотря на то, что доля долгосрочных займов в объемах списания относительно невелика, в период кризиса закономерно увеличивается их  рискованность. Эти кредитные продукты связаны с концентрацией больших сумм в одних руках, и рассчитываются на сравнительно длительный период погашения за счет регулярных доходов заемщика. Поэтому нарушения ритмичности поступлений в бизнесе заемщика автоматически повышает риск невозврата таких займов, геометрически повышающийся по мере накопления просроченной задолженности. Поэтому в период кризиса разумно ограничить выдачу таких займов, применяя этот инструмент только для реструктуризации просроченной задолженности по другим займам.

• < Назад
• Вперёд >