Общие выводы

1. В острую фазу кризиса наибольшую опасность представляла угроза массового оттока сбережений и утраты ликвидности. В связи с этим, кооператив ограничил практику долгосрочного кредитования. В дальнейшем правильность этого решения подтвердилась и возрастанием риска неплатежеспособсности заемщиков, закономерно более высоком в секторе долгосрочных займов. Для предотвращения новых угроз массового  оттока сбережений следует активизировать диверсификацию сберегательного портфеля, поощряя привлечение мелких сберегателей.
2. Анализ динамики просрочек и объемов списания показал, что проблемные займы, в основном не связаны напрямую с кризисом. Затруднения в погашении таких займов возникли задолго до первых проявлений кризиса и связаны с просчетами в работе персонала. Вместе с тем, напрямую ухудшил положение в таких сферах предпринимательской деятельности, как строительство и все виды обслуживания строительного процесса, транспортные перевозки. Сокращение спроса на продукцию и услуги в этих секторах вызвало простои, падение поступлений и, соответственно, снижение способности пайщиков обслуживать привлеченные ими займы. Единственно реальным способом снятия или смягчения таких проблем является реструктурирование таких займов или даже выдача дополнительных займов с тем, чтобы поощрить деловую активность заемщиков в новых сферах деятельности, обещающих стабильную доходность и восстановление платежеспособности. Такая политика, в свою очередь, может привести к некоторому ограничению ликвидности, поэтому ее следует применять избирательно, с тем, чтобы сохранить ресурсы для осуществления деятельности и исполнения обязательств.
3. В настоящее время заметно снижение деловой активности в сфере малого предпринимательства и ограничение потребительского спроса в адресных социальных группах, формирующих основную массу пайщиков кооперативов. Это связано с сокращением уровня доходов (или с опасениями такого сокращения), конвертацией сбережений в валюту в ожидании повышения обменных курсов и связанным с этим ограничения в потреблении. Заметен отказ от крупных покупок, на которые ранее активно привлекались долгосрочные займы. Т.е. наблюдается ситуация «отложенного спроса», когда пайщики заняли выжидательную позицию. С другой стороны, и сам кооператив продуцирует такую ситуацию, ограничив выдачу долгосрочных и капиталоемких займов в связи с неопределенностью дальнейших перспектив.

Общий вывод сводиться к тому, что кризис не создал радикальных угроз существованию кооперативов и осуществлению ими программ финансовой взаимопомощи, но отразился и продолжает влиять на существенные модификации кредитной и сберегательных политик. Практически кооперативы постоянно адаптируются к изменяющимся условиям, ориентируясь на вероятные сценарии развития ситуации. При этом финансовая устойчивость, способность осуществлять и развивать операции микрофинансирования, обеспечиваются без всяких внешних вмешательств, поддержки со стороны государства, а исключительно собственными средствами. Этому во многом способствует принцип замкнутого осуществления операций внутри кооператива и исключительно между его пайщиками, запрет на финансирование или участие в капитале внешних контрагентов и малые, соразмерные потребностями и платежным возможностям пайщиков, суммы займов.

• < Назад