Новости

3. ОБЩИЕ УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ ЗАЙМОВ ИЗ ФОНДА ФИНАНСОВОЙ ВЗАИМОПОМОЩИ

3.1. Обеспечивающее паенакопление.

По общему правилу, для получения займа, пайщик, в порядке исполнения «квоты долевого участия» в финансовой взаимопомощи, вносит обеспечивающие паевые взносы по 100 руб. Количество обеспечивающих паевых взносов определяется таким образом, чтобы сумма сформированного ими обеспечивающего паенакопления составляла 10-15% от суммы займа. Норма обеспечивающего паенакопления устанавливается отдельно для каждого кредитного продукта.
Обязанность внесения обеспечивающего паенакопления вводится в целях повышения доли имущественного участия пайщика в паевом фонде кооператива и создания дополнительных гарантий обеспечения им своих обязательств по полученному займу. Финансовые услуги кооператива обеспечиваются фондом финансовой взаимопомощи, сформированном из средств пайщиков. Поэтому логично оговорить предоставление займа некоторым повышением доли участия пайщика-заемщика в формировании фонда финансовой взаимопомощи.
Наряду с внесением обеспечивающих паевых взносов в счет полного или частичного формирования обеспечивающего паенакопления могут быть зачтены иные средства, переданные пайщиком Кооперативу – личные сбережения и (или) учитываемая за данным пайщиком стоимость капитализационного паенакопления. В случае, если пайщик не располагает достаточными средствами для внесения обеспечивающих паевых взносов, их сумма может быть включена в стоимость предоставляемого ему займа. В этом случае обязательства по займу рассчитываются исходя из договорной суммы, но фактически выдаваемые пайщику денежные средства уменьшаются на стоимость обеспечивающего паенакопления.
Обеспечивающие паевые взносы совместно с начисленной на них кооперативной выплатой формируют обеспечивающее паенакопление, которое сохраняется в паевом фонде кооператива до полного исполнения пайщиком обязательств по полученному займу.
В конце периода пользования займом сумма обеспечивающего паенакопления может быть полностью или частично погашена одним из следующих способов:

  • Зачтена в счет погашения заключительных платежей в погашение и обслуживание займа;
  • Выплачена пайщику при полном исполнении им обязательств по займу без прекращения его членства в кооперативе;
  • Переведена в состав капитализационного паенакопления;
  • Переведена в личные сбережения на условиях действующих в кооперативе сберегательных программ.

Способ погашения обеспечивающего паенакопления выбирается пайщиком самостоятельно и указывается им в соответствующем заявлении.
В случае, если в период пользования займом пайщик допустит просрочки в погашении, дающие основания для применения предусмотренных договором штрафных санкций, сумма этих санкций в первую очередь будет дебетована из обеспечивающего паенакопления.
В случае, если по итогам года (или по промежуточным финансовым результатам) будет принято решение о начислении кооперативных выплат на паенакопления, сумма размещенного пайщиком обеспечивающего паенакопления, будет увеличена на величину кооперативных выплат, рассчитываемых пропорционально сумме обеспечивающего паенакопления и сроку его размещения в паевом фонде. 
Таким образом, при полном и своевременном исполнении пайщиком своих обязательств по займам, условие размещения обеспечивающего паенакопления не увеличивает стоимость обслуживания займа. Напротив, кооперативные выплаты, начисляемые на обеспечивающее паенакопление по результатам финансового года или в промежуточном (условном) режиме, даже компенсируют часть осуществленных пайщиком расходов по обслуживанию займа.

3.1. Платежи по условиям пользования займом.

По условиям пользования займом пайщик осуществляет следующие платежи:

  • Проценты за пользование займом, начисляемые по ставке, установленной договором займа. Процентная ставка определяется дифференцированно для каждого кредитного продукта. Проценты за пользования займам начисляются в каждый период погашения на сумму непогашенной задолженности по займу. По общему правилу, уплаченные пайщиком проценты за пользование займом, направляются на выплату компенсации за пользование личными сбережениями пайщиков, обслуживание иных привлеченных средств и погашение иных финансовых расходов, связанных с организацией финансовой взаимопомощи.
  • Членские взносы, рассчитываемые по норме за пользование каждыми 100 рулями заемных средств в месяц (для краткосрочных предпринимательских займов, допускающих возможность ежедневного погашения, - в день). Норма оплаты членского взноса устанавливается дифференцированно для каждого кредитного продукта. Таким образом, обеспечивается уставной принцип дифференцированной нагрузки по внесению членских взносов пайщиками пропорционально объему и периоду пользования услугой финансовой взаимопомощи. Внесенные пайщиками членские взносы формируют основной ресурс сметных поступлений и направляются на финансирование расходов. В соответствии с утверждаемыми общим собранием пайщиков основными направлениями и лимитами сметных расходов, членские взносы направляются на финансирование расходов, связанных с осуществлением уставной деятельности кооператива.     

Членские взносы могут вноситься пайщиком в составе фиксированного ежемесячного платежа по займу, единовременно, в рассрочку в течение определенного периода, как правило, совпадающего с периодом пользования займом, либо в конце периода кредитования. Наиболее оптимальной представляется схема внесения членских взносов в составе фиксированного платежа в обслуживание и погашении займа. В этом случае, финансовая нагрузка на пайщика не изменяется в течение всего периода кредитования, что позволяет соотнести ее с финансовыми потоками в бизнесе или совокупным доходом семьи и согласованно с пайщиком составить наименее обременительный для него график погашения займа. Единовременное внесение членских взносов, равномерная рассрочка причитающейся к внесению суммы членских взносов в течение периода пользования займом или погашение этой суммы в конце периода пользования займом, продуцирует неравномерную финансовую нагрузку на пайщика, затрудняет оценку его платежных возможностей в обслуживание займа и представляется неприемлемой, особенно в отношении сравнительно больших займов, привлекаемых на длительные сроки – от полугода и более.
Процентные ставки и нормы оплаты членских взносов назначаются исходя из условий исполнения кооперативом своих обязательств по привлеченным средствам – в первую очередь личным сбережениям пайщиков, исполнения норм резервирования, компенсирующих потери от не возврата займов, обеспечения сметных расходов и формирования ресурсов развития кооператива. В рамках, обеспечивающих соблюдение этих условий, Правление может изменять процентные ставки и нормы оплаты членских взносов в целом по Кооперативу, по отдельным кредитным продуктам, для отдельных категорий пайщиков или в периоды сезонного колебания спроса.   
Проценты и членские взносы определяют совокупную нагрузку по обслуживанию займа пайщиком. В этом плане, уровень расходов на обслуживание займа пайщиком должен соотноситься с конъюнктурой финансового рынка. Однако при сопоставлении условий пользования кредитными продуктами, предлагаемыми другими финансовыми институтами, следует оценивать не только объявленные ставки и нормы платежей, но и условия, определяющие доступность продукта для заемщика. При этом сопоставляются как фактическая доступность, так и доступность во времени – оперативность получения и погашения займа.
Кооператив не применяет никаких скрытых или сопряженных платежей, которые могли бы увеличить расходы по обслуживанию займа пайщиком. При рассмотрении кредитной заявки и подборе того или иного кредитного продукта кооператив исходит из оценки способности заемщика безболезненно для своего бизнеса  (или благополучия семьи, в случае потребительского кредитования) исполнять обязательства по полученным займам.
Все эти факторы должны быть разъяснены заемщику на стадии подачи и рассмотрения заявки на получение займа. Необходимо не только удостовериться самим, что предлагаемая процентная ставка и норма внесения членских взносов обеспечивают достаточные ресурсы исполнения обязательств, финансирования текущих расходов и возможность достижения стратегических целей кооператива, но убедиться самим и убедить заемщика в том, что исполнение обязательств по обслуживанию и погашению займа посильно для него и не создает угрозы его бизнесу или финансовому благополучию семьи.

3.2. График погашения займов.

Для всех предлагаемых Кооперативом кредитных продуктов установлен ежемесячный график погашения. Исключение составляют краткосрочные предпринимательские займы, схемами погашения которых допускается  возможность еженедельного, ежедекадного погашения. Погашение займов может осуществляться равными аннуитетными платежами, включающими погашение части основного долга по займу, начисленных за данный кредитный период процентов и причитающихся к оплате членских взносов за пользование непогашенной задолженность по займу. График аннуитетных платежей, совмещающий оплату членских взносов с платежами по займу, является базовым. По желанию пайщика, он может внести членские взносы единовременно или оплачивать их по специальному, согласованному с Кооперативом графику, обособленного от графика платежей по займу.
Погашение и обслуживание краткосрочных предпринимательских займов может осуществляться как равными платежами за каждый кредитный период, так и переменными – при которых основной долг по займу погашается равными долями, а сумма процентов, начисляемых на остаток задолженности и так же рассчитываемых членских взносов.
В рамках сроков и сумм, установленных графиком платежей, допускается возможность платежей досрочно и в больших суммах вплоть до полного погашения займа. В этом случае установленная графиком платежей обязанность по оплате процентов и членских взносов пересчитывается по фактическому периоду кредитования.
В случае, если пайщик привлек заем на длительный срок (13 месяцев и более) по более мягким условиям, но погасил его досрочно, обязательства по займу пересчитываются по условиям, установленным для периода, соответствующего фактическому сроку пользования займом.
Принятый в Кооперативе график погашения займа равными ежемесячными и более интенсивными (ежедекадными, еженедельными) платежами обеспечивает как для Кооператива, так и заемщика следующие преимущества:
А. Для пайщика -  заемщика:

  • Упрощает процесс возврата заемных средств, так как погашение займа небольшими суммами в течение всего периода менее болезненно, чем необходимость отвлечения из оборота всей суммы займа  по завершении договора.
  • Снижает фактический уровень платежей по займу, так как процентная ставка начисляется на остаток задолженности и так же рассчитывается обязанность по внесения членских взносов по условиям пользования займом.

Б. Для кооператива:

  • Нивелирует риск невозврата займа, обусловленный эффектом «привыкания» к заемным средствам.
  • Увеличивает текущий поток поступлений в фонд финансовой взаимопомощи, постоянно возобновляя средства для выдачи займов другим пайщикам и ресурсы ликвидности самого Кооператива.

3.3. Определение периода кредитования.

Займы, привлекаемые на пополнение оборотных средств, оплачиваются заемщиком не из прибыли, а из текущих финансовых потоков. Поэтому сопоставление платежей по условиям пользования займами с уровнем рентабельности, как это часто делается на практике, некорректно и не раскрывает реальные возможности заемщика своевременно погашать и обслуживать заем. Поэтому для определения посильных для заемщика условий пользования займом необходимо исходить не из уровня рентабельности бизнеса, а из анализа финансовых потоков, генерируемых в бизнесе заемщика. Аналогично, для определения доступных условий пользования потребительскими займами следует исходить не из оценки имущественного статуса и активов семьи, а из совокупного уровня семейных доходов.
Как финансовые потоки, генерированные бизнесом заемщика, так и семейные доходы должны оцениваться по фактическим циклам оборачиваемости и корректироваться по возможным сезонным колебаниям. При оценке финансовых потоков следует исходить из их фактического уровня, не принимая в расчет прогнозируемое повышение их объема или интенсивности в связи с освоением заемных средств или осуществления иных деловых начинаний.
Примечание. Необходимость углубленного анализа финансовых потоков заемщика на стадии рассмотрения его заявки, основано на доверительности взаимоотношений между кредитным менеджером и заемщиком, определяет четкие и взаимоприемлемые критерии суммы и сроков пользования займом, что объективно снижает риски возникновения просрочек и невозврата займов.
По общепринятым стандартам, плата за обслуживание и в погашение привлеченных средств не должна превышать 30% от текущих финансовых поступлений. В этом случае сохраняются условия стабильности и потенциал развития бизнеса заемщика. Мы рекомендуем установить предельную сумму займа на уровне, не превышающем 20%-30% от среднемесячного обеспеченного заемщиком оборота. Поскольку цикличность оборота на малом торговом или сервисном предприятии обычно укладывается в неделю, декаду или месяц, в этих же циклах следует планировать и график погашения по займу.
Аналогично, доступный платеж в погашение и обслуживание потребительского займа определяется по 30% порогу от совокупного среднемесячного дохода семьи. Предполагается, что в рамках этого порога платеж в погашение и обслуживание займа не обременителен для семьи. В то время, как при превышении этого значения, он может ограничить ресурсы погашения текущих семейных расходов и вызвать финансовые затруднения. 
Средне- и долгосрочные займы инвестиционного характера характеризуются отсроченными периодами окупаемости. Поэтому они погашаются и обслуживаются из прибыли, обеспеченной действующим бизнесом заемщика. Расчет платежа по таким займам нельзя соотносить напрямую с оборотом, поскольку это вызовет необоснованное отвлечение оборотных средств и может привести к ухудшению финансовых показателей основного бизнеса. Поэтому доступная сумма платежа по таким займам определяется по рентабельности оборота. Предполагается, что вся прибыль от оборота основного бизнеса направляется на погашение и обслуживание инвестиционного займа. Таким образом, доступный платеж в погашение займа оценивается по фактическому уровню дохода от оборота. В базовых расчетах следует ориентироваться на показатель 10-15% от оборота, но в каждом случае следует уточнять этот показатель с учетом фактических возможностей основного бизнеса отвлекать средства для обслуживания и погашения инвестиционного займа.
В случае, если проектируемый период освоения инвестиционных средств  незначителен, можно дополнить ресурсы погашения инвестиционного займа доходами от осуществляемой за его счет программы, с применением полной или частичной отсрочки платежей в погашение займа до завершения отдельных этапов или инвестиционной программы в целом. Такие отсрочки соотносятся с продолжительностью технологических циклов и могут составлять 3-6 месяцев в сельском хозяйстве, до 9 месяцев в строительстве и т.д. Однако предоставление отсрочек может привести к ухудшению показателей ликвидности самого Кооператива и может применяться только в исключительных случаях по специальным расчетным обоснованиям, доказывающим не только посильность условий погашения и обслуживания займа заемщиком, но и то, что такой заем не создает угрозы возникновения финансовых рисков для самого Кооператива.
Определив доступный для заемщика уровень среднемесячного платежа, можно, изменяя сроки кредитования, подобрать посильные для него условия погашения различных сумм займов. Очевидно, что для заемщиков с умеренными доходами, повышение суммы займа должно сопровождаться повышением срока кредитования, с тем, чтобы оптимизировать уровень месячного платежа. При этом, с увеличением суммы и сроков погашения займа, должна снижаться процентная ставка и нормы оплаты членских взносов, иначе повысится доля платежей в обслуживание займа в совокупном месячном платеже. Эта схема противоречит логике коммерческого финансирования, где стоимость средств возрастает пропорционально срокам пользования ими. Но Кооператив придерживается таких подходов с тем, чтобы обеспечить доступные условия привлечения различных сумм займов на различные цели.