5.1. Оценка эффективности потребительского кредитования

 

 

В общем виде, социальную отдачу потребительского кредитования можно оценить по сумме и количеству займов, выданных на приобретение потребительских товаров и услуг.

Например, в 2003 году был выдан 341 заем на общую сумму в 10,66 миллионов рублей. Средняя сумма займа составила 42 тыс. рублей, соответственно, был повышен средний уровень потребительских возможностей семей пайщиков.

К более точным оценкам приводит анализ структуры потребительских продуктов и произошедших в ней изменений за отчетный период. Так, в соответствии со сложившейся социальной структурой пайщиков, особой популярностью пользуются краткосрочные займы, сроком до 1 года, условия погашения которых соответствуют платежным возможностям семей с низкими уровнями доходов. Количество активных займов этой категории повысилось в течение года с 20 до 164, а всего было выдано 144 займа на 2 миллиона рублей. Средняя сумма займа составила 14 тыс. рублей. Это эквивалентно стоимости сложных бытовых товаров длительного пользования (холодильники, стиральные машины, телевизоры), на приобретение которых, как правило, и привлекаются такие займы. Следовательно, благодаря потребительским займам, 144 семьи смогли усовершенствовать свой быт.

Более радикальное улучшение жизненных условий обеспечивает средне и долгосрочные займы. Средняя сумма среднесрочного займа составила по итогам года 43 тысячи рублей, а воспользовались ими 116 семей. Долгосрочные займы, привлеченные в течение года 20 семьями, выданы в общей сумме 1,4 млн. руб., или, в среднем на семью, - 63,8 тыс. руб.

Особенно акцентированы в социальном плане целевые займы на приобретение жилья. К ним относятся и инвестиции в жилищное строительство, осуществляемые кооперативом в пользу отдельных пайщиков порядке долевого участия. Социальная эффективность жилищной программы может быть оценена по объему вложений, количеству пайщиков воспользовавшихся кредитными или инвестиционными услугами, фактической стоимости кв. м жилья в сопоставлении с ее инфляционным повышением за период. Показатели по этому разделу могут оцениваться за отчетный период, но, поскольку отношения по жилищной программе носят долговременный характер, более показательны параметры, рассчитанные с начала осуществления жилищной программы.

В течение года на приобретение и строительство жилья было направлено 5,79 млн. руб., благодаря чему 6 пайщиков улучшили жилищные условия. В целом с начала осуществления программы совершенствования жилищных условий пайщиков в 1999 году, на цели жилищного строительства было направлено 9,36 млн. руб.

Для оценки эффективности вложений в жилье целесообразно сопоставить фактически приобретенную жилую площадь с количеством, которое можно было бы приобрести, исходя из текущей стоимости кв. м.

Например, в Смоленске и Вязьме в период с 1999 по 2003 год было приобретено 12 квартир общей площадью 791 кв. м. На эти цели направлено 4,9 млн. рублей. Средневзвешенная стоимость квадратного метра составила 5,8 тыс. рублей. На текущую дату стоимость квадратного метра во вновь строящихся домах в Смоленске составляет 11,1 тыс. рублей, т.е. на сумму понесенных кооперативом расходов в настоящее время можно было бы приобрести только 441 кв. м. жилья. Эффект жилищной программы, обусловленный инфляционным повышением стоимости жилья, измеряется 350 кв. м, что эквивалентно 7 типовым двух комнатным квартирам.

В таблице 6 сведены показатели, иллюстрирующие фактический прирост стоимости 1 кв. м жилой площади в Смоленске за период осуществления программы с конца 1999 года. Стоимость 1 кв. м за каждый год выведена из фактической произведенной кооперативом оплаты застройщику (продавцу) в соответствующий период. Всего за 5 лет стоимость жилья повысилась на 147% или на 29% в год в среднем за период.

Таблица 6

	1999	2000	2001	2002	2003	Всего
Оплачено	319 014	162 515	1 141 101	1 592 070	1 702 815	4 917 515
Кв.м	81	36	213	286	175	791
Стоимость кв. м	3 929	4 493	5 349	5 576	9 718	5 813
Годовой индекс повышения стоимости		14,34%	19,06%	4,23%	74,29%	147,32%
То же, в среднем за период						29%
Стоимость кв. м на 1.01.2004	11 100					182,48%
То же, в среднем за период						36%

Приведенные показатели выведены из стоимости типового жилья, отвечающего по своим планировочным и функциональным характеристикам социальным нормам. Индекс прироста стоимости элитарного жилья улучшенной планировки сложился за тот же период на существенно более высоком уровне -182,5%, или 36% в среднем за год.

Пятилетний интервал, на котором определены фактические показатели прироста стоимости жилья, соответствует периоду погашения пайщиком затрат, понесенных в его пользу из фонда взаимных вложений в жилищное строительство. Это позволяет оценить эффективность программы для пайщиков, участвующих в жилищной программе.

Пример. Семейный доход пайщика, нуждающегося в улучшении жилищных условий, составляет 15 тыс. рублей¹. Оценка возможности осуществления им самостоятельных накоплений с целью приобретения квартиры произведена исходя из динамики ежегодного повышения дохода на 15%, 24% и 30% при фиксированном уровне повышения стоимости жилья на 26% в год. Во всех случаях, на накопление (условное приобретение кв. м) направляется 30% от текущих доходов. Отдельным показателем в целях последующего сопоставления выделена ежегодная масса расходов на семейное потребление.

Таблица 7

Годовой индекс повышения дохода	15%		24%		30%
	оплачено кв.м	расходы на семейное потребление	оплачено кв.м	расходы на семейное потребление	оплачено кв.м	расходы на семейное потребление
1 год	5,84	135 034	6,08	140826,94	6,25	144853,31
2 год	11,09	156 741	12,05	178602,61	12,74	194811,59
3 год	15,79	181 938	17,89	226511,30	19,50	261999,93
4 год	20,02	211 185	23,63	287271,10	26,53	352360,78
5 год	23,81	245 134	29,25	364329,21	33,83	473886,08
6 год	27,21	284 541	34,76	462057,53	41,43	637324,09
7 год	30,26	330 282	40,17	586000,67	49,33	857130,05
8 год	33,00	383 376	45,47	743190,55	57,54	1152744,62
9 год	35,46	445 006	50,67	942545,31	66,08	1550313,36
10 год	37,67	445 006	55,77	1195375,36
11 год	39,65	599 579	60,47	1419502,25
12 год	41,43	695 964	64,55	1599530,67
13 год	43,02	807 843	68,12	1802391,20
14 год	44,46	937 708
15 год	45,74	1 088 448

 

Условные обозначения
Эквивалент однокомнатной квартиры	45
Эквивалент двухкомнатной квартиры	55
Эквивалент трехкомнатной квартиры	68

Из таблицы 7 видно, что при повышении семейных доходов на 15% в год, пайщик сможет приобрести 1 комнатную квартиру на 15 год.

При расчетном уровне повышения расходов на 24% в год, на 8 год пайщик оплатит метраж, эквивалентный 1 комнатной квартиры, на 10 год – двухкомнатной и на 13 год трехкомнатной.

Повышение доходов на 30% в год обеспечивает возможность приобретения однокомнатной квартиры на 7 год, двухкомнатной – на 8 год и трехкомнатной – на 9 год.

Следует отметить некоторую условность приведенных оценок, поскольку продолжительность строительства не превышает 1 года и не совпадает с расчетными периодами накоплений. По обычаям долевого участия в строительстве, дольщик должен оплатить всю стоимость квартиры в период строительства. Застройщики не допускают столь длительной рассрочки платежей. Возможность осуществления накоплений, номинированных в условных квадратных метрах жилья по их текущей стоимости, теоретически существует только в программах эмиссии жилищных сертификатов, либо строительных сберегательных касс, пока не реализуемых в России.

В рамках программы фонда взаимных вложений в жилищное строительство, Кооператив самостоятельно оплачивает долевое участие в строительстве в пользу пайщика, а пайщик впоследствии возмещает понесенные кооперативом затраты. Таким образом, пайщик получает возможность улучшить свои жилищные условия сразу.

Период возмещения и ставка компенсации за пользование средствами кооператива рассчитываются так, что масса средств, направляемых на удовлетворение текущих потребностей семей, в первые годы участия в программе складывается примерно на том же уровне, что и по плану накоплений, а также по программе жилищного кредитования Сбербанка (таблица 8). В целом за 10-летний период, программа жилищного кредитования Сбербанка обеспечивает сохранение большей массы средств, направляемой на удовлетворение текущих потребностей семей и не вызывает существенных ограничений в семейном потреблении. Однако доступность условий кооператива существенно выше, чем возможность получения кредита в Сбербанке и открывает возможность улучшения жилищных условий более обширным социальным слоям.

Таблица 8
Расчетный остаток средств на текущее семейное потребление при осуществлении накоплений или исполнении обязательств, связанных с приобретением квартиры

	Накопления	ФВВЖС	Сбербанк
1 год	140 827	111 492	114 134
2 год	178 603	165 457	173 865
3 год	226 511	223 790	248 072
4 год	287 271	289 435	340 638
5 год	364 329	374 336	456 486
6 год	462 058	484 142	601 864
7 год	586 001	626 157	784 691
8 год	743 191	809 831	1 015 014
9 год	942 545	1 047 381	1 305 572
10 год	1 195 375	1 354 614	1 672 524
Среднегодовой	512 671	548 664	671 286

Аналогичный подход может быть применен при оценке эффективности для семейных бюджетов других направлений потребительского кредитования – связанных с приобретением автомобиля, мебели, оплатой отдыха, обучения детей и пр.

• < Назад
• Вперёд >