4.2. Оценка объемов оборота в секторе средне- и долгосрочных займов

Сравнительно более длительный срок погашения долго- и среднесрочных займов, выходящий за пределы 1 года не позволяет впрямую экстраполировать количественные показатели для оценки обеспеченного ими оборота. Как правило, займы такого рода не связаны впрямую с повышением оборота, а носят инвестиционный характер с отсроченным, но не менее значимым, эффектом. Тем не менее, возможность обслуживания таких займов на сравнительно более длительном временном интервале, также обусловлена регулярностью и насыщенностью финансовых потоков. Однако, если в секторе краткосрочных замов, плата за обслуживание займов непосредственно привязывается к текущим притокам, то здесь она сопоставляется с массой очищенного дохода с тем, чтобы избежать ситуации, когда весь финансовый результат от предпринимательской деятельности будет направляться на обслуживание займа. Разумным уровнем текущих платежей в обслуживание займов такого рода является 30% от очищенного ежемесячного дохода (хотя некоторыми банками эта квота принимается на уровне 43%). Исходя из установленной доли платежей в чистом доходе, который как правило составляет 20% от объемов месячной выручки, можно оценить общие и удельные объемы оборота на начало и конец отчетного периода.

Пример. В декабре 2002 года в обслуживание 25 активных средне и срочных займов, пайщиками было внесено 268 тыс. руб. (таблица 4). В соответствии с установленной кредитной политикой лимитом, эти платежи не должны превышать 30% чистого дохода, следовательно, объем платежей в обслуживание займа эквивалентен 268 т.р./30%=895,8 рублей очищенного дохода или 35 тыс. руб. в среднем на заемщика. Приняв в основу 20% уровень доходности, месячный оборот бизнеса пайщиков, пользовавшихся долго- и среднесрочными займами оценивался в декабре 2003 года в 4,48 млн. руб. или в 179 тыс. руб. удельно на 1 заемщика. 

Таблица 4

По состоянию на декабрь 2003 года (таблица 5), общее количество займов в этом секторе выросло до 119. Соответственно – масса поступлений в обслуживание займов увеличилась до 1,6 млн. руб., что эквивалентно чистому доходу в 5,5 млн. руб. (46 тыс. руб. в среднем  на 1 заемщика) и обороту в 27,5 млн. руб. (230,9 тыс. руб. удельно на 1 заемщика).

Таблица 5

Сопоставляя изменение показателей долго и среднесрочного кредитования в течение года, можно оценить общий прирост оборота, обеспеченный данными кредитными продуктами в 23 миллиона рублей, или, удельно, на 1 бизнес – на 28,9%. Сопоставляя полученные данные с учитываемыми официальной статистикой показателями оборота в секторе малого предпринимательства в целом, либо в характерных отраслях )розничная торговля, бытовые услуги, транспорт), можно определить долю в приросте, обеспеченную программой микрофинансирования.

Показатель прироста оборота в бизнесе заемщиков характеризует не только динамику их собственного развития, но и может служить индикатором активности на локальных рынках, роста потребительских возможностей населения, повышения разнообразия товаров и услуг, поставляемых субъектами предпринимательской деятельности. Таким образом, локальный показатель социальной отдачи микрофинансовой программы может быть применен для оценки более общей динамики социально экономического развития территории.

• < Назад
• Вперёд >