1.6. Показатели операционной ликвидности

 Показатели операционной ликвидности не регламентируются нормативно, но определяют способность микрофинансового института осуществлять основные компоненты своей уставной деятельности. Показатели операционной ликвидности оценивают потребность в различных видах кредитных продуктах, изменение такой потребности ее обеспеченность финансовыми ресурсами.  

1.6.1. Пример оценки ликвидности предпринимательского кредитования.

Исторический анализ. В течение года в предпринимательском секторе было выдано 2095 займов на сумму 103 млн. руб. Объемы предпринимательского кредитования были на 93,8% обеспечены текущими объемами погашения. В целом портфель прирос на  23,5%. Упущенный прирост портфеля в связи со списанием текущей задолженности по предпринимательским займам, оценивается в 7,4%, или в 24% от потенциального объема прироста. 

Количество активных займов выросло с 612 в январе до 690 в декабре, средний объем дебиторской задолженности – с 33 до 37 тысяч рублей, а средняя сумма предпринимательского займа с оставила по итогам года 49,2 тыс. рублей.

Отношение объемов выдачи к объемам погашения иллюстрирует неравномерность изменения спроса на предпринимательские займы. После сезонного спада в январе-феврале, Второй цикл падения пришел на май-июнь, а пики спроса на предпринимательские займы пришлись на апрель, июль и декабрь.

Долгосрочные предпринимательские займы на срок до 3 лет. Задолженность по займам этой группы снизилась в течение года с 6,47 млн. руб. до 4,07 млн. руб. (на 37%). В течение года было выдано 8 таких займов на сумму 2,45 млн. руб. Средняя сумма долгосрочного займа составила 306 тыс. руб. Объемы погашения в этом секторе (4,07 млн. руб.), практически вдвое превысили объемы кредитования. На начало и конец года портфель насчитывал 16 активных займов, однако удельная сумма дебиторской задолженности понизилась с 404 до 254 тыс. руб. Спрос на займы этой группы был сравнительно активен в начале года, когда (за исключением февраля) объемы выдачи кратно превышали объемы погашения. Начиная с августа, наметилось падение спроса и с сентября по декабрь долгосрочные займы не выдавались.

Ограничение кредитной политики в этом секторе связано не только с фрагментарным спросом, но и с опасениями высоких рисков, объективно сопровождающих сравнительно крупные и мало диверсифицированные займы.

Долгосрочные предпринимательские займы на срок до 2 лет.  Дебиторская адолженность в этом секторе практически удвоилась - с 3,7 до 7,2 млн. руб. В течение года было выдано 48 займов этого типа на сумму 8,77  млн. руб. Объем погашения в 5,16 млн. руб., свидетельствует, что развитие этого направления кредитования потребовало дополнительного инвестирования 3,6 млн. руб.

Потери на списание в этом секторе сведены в сумме 96 тыс. руб., что составляет 2,6% от потенциального объема прироста. О повышении популярности этого кредитного продукта говорит и двукратный рост числа активных займов – с 35 до 70.

Средняя сумма займа составила 182 тыс. руб., что сопоставимо с уровнем инвестиционных потребностей большинства пайщиков кооператива. Поэтому спрос на займы этого типа был практически стабилен в течение года, постоянно превышая текущие объемы погашения. Отсутствие выданных займов в феврале, мае и октябре свидетельствует скорее о недостаточной информированности об этом кредитном продукте, чем о сезонных колебаниях спроса.

Краткосрочные предпринимательские займы – основной и традиционный кредитный продукт. В течение года был выдан 1901 такой заем на 81,79 млн. руб. Количество активных займов увеличилось с 487 до 513. Средняя сумма займа составила 43 тыс. руб., что отражает уровень потребности в оборотных средствах в малом бизнесе.

Объем погашения в 78,9 млн. руб. показывает, что в этот сектор портфеля было дополнительно инвестировано 2,9 млн. руб. При этом потери на списание просроченных займов составили 238 тыс. руб. (8% от потенциального прироста и 0,3% от суммы выданных займов).

Спрос на эту категория займов, оцененный из отношения текущих объемов кредитования к объемам погашения был сравнительно стабилен до сентября, после чего резко оживился.

Среднесрочные предпринимательские займы  развивались сравнительно стабильно. За год было выдано 138 таких займов на 10 млн. руб. и погашено 8,48 млн. руб. Портфель увеличился с 3 до 4,1 млн. руб., а потери, связанные со списанием просроченных займов составили 427 тыс. руб. (28% от потенциального уровня прироста). Средняя сумма займа составила 74 тыс. руб., а количество активных клиентов повысилось с 74 до 91. Активизация спроса на среднесрочные займы приходится на середину года.

1.6.2. Пример оценки ликвидности потребительского кредитования. В отличие от предпринимательского, потребительский портфель характеризуется более резкими показателями прироста. После некоторого спада в январе-феврале объемы выдачи потребительских займов стабильно превышали объемы погашения. Это соотношение выровнялось только в августе, после чего вновь началось оживление спроса на потребительские займы. 

«Жилье в рассрочку». В течение года было выдано 8 таких займов на 1,48 млн. руб., благодаря чему количество активных клиентов увеличилось с 6 до 13 человек. Объем погашения составил 972 тыс. руб., следовательно, в развитие этой программы было инвестировано дополнительно  508 тыс. руб. Все эти средства направлены на прирост дебиторской задолженности  до 2,17 млн. руб. Потерь от списания в этой группе займов нет.

Средняя сумма займа по программе «Жилье в рассрочку» составила 185 тыс. руб. Это существенно ниже стоимости нового жилья, поэтому в основном займы этой категории привлекались как дополнение к собственным средствам, направляемым на приобретение жилья.  В течение года два таких займа были выданы в Смоленске, 5 в Вязьме и 1 в Десногорске.

В течение года было выдано 45 долгосрочных потребительских займов на 6,15 млн. руб. Средняя сумма займа составила 136 тыс. руб., а количество активных клиентов повысилось с 25 до 58. 2,3 млн. руб. внесенных в погашение займов этого типа обеспечили спрос только на треть. На 3,8 млн. руб. потребность в долгосрочных займах была поддержана дополнительными инвестициями. При этом, 132 тыс. руб. (3% от потенциального объема прироста) было потеряно на списание просроченных займов. 62,7 тыс. руб. (48% от общего объема списания) приходится на Смоленск, 26,76 тыс. руб. было списано в Десногорске, 42,9 тыс. руб. в Ярцево.

30 займов этого типа было выдано в Смоленске, где обслуживается 62% дебиторской задолженности. 9 займов привлекли пайщики Вяземского филиала, по 1 – в Ельне, Рославле, Починке, Сафоново, 2 - в Ярцево.

510 краткосрочных займов на сумму 10,2 млн. руб. повысили дебиторскую задолженность в этой группе с 1,6 до 5,7 млн. руб., а количество активных займов – со 154 до 460. Средняя сумма займа составила 20 тыс. руб., что соответствует стоимости бытовой техники, для приобретения которой привлекаются займы этой группы. На 6 млн. руб. развитие этого кредитного продукта было обеспечено текущими объемами погашения и на 4,18 млн. руб. – дополнительными инвестициями. Из них 4,08 млн. руб. непосредственно обеспечили прирост портфеля и 101,9 тыс. руб. (2% от потенциального объема прироста) потрачено на списание.

80 займов этой группы было выдано в Смоленске, где обслуживается 18% дебиторской задолженности. Сюда же приходится около 10% от общих объемов списания. 204 займа выдано в Вязьме, лидирующей по этому направлению кредитования. Здесь обслуживается 44% дебиторской задолженности, при нулевом уровне списания.

В течение года было выдано 216 среднесрочных займов на 8 млн. руб. Объемы кредитования полностью перекрыты объемами погашения в 9,4 млн. руб. из за чего дебиторская задолженность понизилась с 5,4 до 3,7 млн. руб., а количество активных займов – с 366 до 196. Средняя сумма среднесрочного займа составила 37 тыс. руб., а потери от списания сведены в уровне 370 тыс. руб.

1.6.3. Ресурсное обеспечение портфеля Фонда финансовой взаимопомощи (портфеля займов).

Как видно из таблицы, всего в пополнение фонда финансовой взаимопомощи для удовлетворения спроса пайщиков на кредитные продукты было дополнительно инвестировано 18,3 млн. руб., из которых 16,18 млн. руб. были капитализированы в дебиторской задолженности, а 2,14 млн. руб. были направлены на покрытие убытков от списания займов. Расход в на списание займов учитывается, в данном случае, в «чистом виде» - без учета поступлений в возмещение ранее списанных займов. Это позволяет адекватно оценить степень рискованности того или иного кредитного продукта и обусловленный им уровень потерь в объемах прироста кредитного портфеля.

Ранжирование компонентов портфеля и кредитных продуктов по уровням потерь от списания займов, отнесенного к суммам выданных займов, потенциальным объемам погашения и к среднегодовой сумме дебиторской задолженности показывает, что наиболее рискованными в предпринимательском секторе являются займы сроком на три года и среднесрочные. В потребительском секторе наиболее рискованными являются среднесрочные займы.

Эти группы кредитных продуктов в отчетном году были ограничены и объемы их погашения были в существенной степени перераспределены в выдачу займов других категорий.

1.6.4. Пример расчета ликвидности сберегательного портфеля.

В течение года пайщиками было внесено 82,7 млн. руб. и изъято 60,5 млн. руб. сбережений, в том числе добровольных - 68,2 млн. руб. и 49,65 млн. руб. соответственно. Средняя сумма сбережений изменялась в течение года от 24 до 28 тысяч рублей и составила в среднем за год 25,9 тыс. руб. Средняя сумма добровольных сбережений составила 143 тыс. руб. – в три раза выше средней суммы займа (48 тыс. руб.)

Объемы внесения сбережений регулярно превышали объемы изъятия, причем наиболее резкое превышение внесения над изъятием зафиксировано в январе (126% по сберегательному портфелю в целом и 161% по добровольным сбережениям), т.е. приходится на пик сезонного спада спроса на займы.

В июле очевидно в связи с отпусками, суммы возврата сбережений превышают суммы внесения (на 4% по портфелю в целом и на 20% в секторе добровольных сбережений. В этот же период наблюдается некоторое превышение суммы выданных займов над суммами погашения, в связи с чем увеличивается потребность в финансовых ресурсах и создается угроза потери ликвидности.

По состоянию на июль, прирост дебиторской задолженности по займам (8,2 млн. руб.) впервые за год превысил прирост сберегательного портфеля (7,3 млн. руб.), При этом уже с августа был восстановлен опережающий тем прироста портфеля сбережений по отношению к приросту дебиторской задолженности. По итогам года общий прирост сбережений сведен в сумме 22,2 млн. руб., а дебиторской задолженности – 18,3 млн. руб., что создает 21% запас операционной ликвидности, т.е. способности кооператива поддерживать темпы развития операций финансовой взаимопомощи.

• < Назад
• Вперёд >