1.1. Норматив достаточности собственных средств (Н1)

Норматив достаточности собственных средств (капитала) Кооператива (Н1) регулирует риск несостоятельности и устанавливает требования по минимальной величине собственных средств для покрытия кредитного рисков. Поскольку кооператив номинирует свои активы и обязательства в рублях Российской Федерации и осуществляет исключительно финансовые операции, из расчета норматива достаточности собственных средств исключается величина рыночного риска, связанного с возможными изменениями рыночной стоимости активов и обязательств.   

Норматив достаточности собственных средств определяется из отношения собственных средств (капитала) кооператива к сумме активов баланса, взвешенных с учетом риска (нетто портфеля). В качестве показателя риска принимается отношение рискового портфеля (просроченной задолженности) к брутто портфелю.

Н1= К:(Ар-Р)*100%

где:
Ар - сумма активов баланса, взвешенных с учетом рискового портфеля;
Р – резерв покрытия убытков от просроченных и списанных займов;

Пример расчета норматива достаточности собственных средств. В течение года, сумма собственных средств кооператива увеличилась с 10,8 до 17 миллионов рублей (на 57%), а объем средств фонда финансовой взаимопомощи повысился за тот же период с 44 до 76 млн. руб. (на 72%).

Несмотря на то, что сумма текущего резерва на покрытие убытков по просроченным и списанным замам также повысилась на 51%, коэффициент риска (отношение суммы просроченной задолженности к активам) сохранился в пределах 1%. Таким образом, понижение норматива достаточности собственных средств с 25% до 22% произошло из за опережающего прироста массы активов по отношению к собственным средствам, но продолжает кратно превышать установленный минимальный 11% норматив для банков.¹

Следует отметить, что прямое сопоставление норматива достаточности собственных средств, равно как и других нормативов с установленными для банков нормами пруденциального регулирования не совсем корректны, главным образом из за не сопоставимости финансовых показателей банка и кооператива, равно как и любой другой микрофинансовой организации.

В западной практике дискутируется необходимость применения к МФИ более жестких, чем к банкам, нормативов достаточности собственных средств². В числе  аргументов в пользу такого консервативного подхода приводятся:

• Обстоятельство, что основная категория заемщиков МФИ представлена социальными группами с низкими уровнями доходов и лишенными титульной собственности. Поэтому займы МФИ выдаются, как правило, без обеспечения или под низколиквидное обеспечение. В этой ситуации, основным мотивом возврата займов служит перспектива получения новых займов в дальнейшем. В случае, если МФИ не текущие потери от не возвращенных займов собственными средствами и не обеспечит, таким образом, бесперебойную выдачу займов, снижается стимул к своевременному погашения займов и невозврат может приобрести массовый, кумулятивный характер.
• Сравнительно более высокая, чем в банках, доля операционных расходов МФИ в процентных платежах провоцирует опасность недополучения, в связи с несвоевременным погашением займов, доходов на покрытие текущих издержке. С тем, чтобы не затрагивать в этой ситуации привлеченные оборотные средства, необходимо располагать достаточными собственными резервами для покрытия текущих расходов;
• Низкий опыт и квалификация персонала сравнительно молодых МФИ, увеличивают риски кредитных операций, которые также следует уравновешивать создаваемыми за счет собственных средств резервами.

Признавая справедливость этих доводов, следует отметить, что все они базируются на консервативных банковских подходах и не учитывают особенностей микрофинансирования, способные нивелировать или смягчать риски, уравновешиваемые в банковских подходах, собственными средствами. К числу таких особенностей относятся более высокая процентная ставка, интенсивно оборачиваемый и высоко диверсифицированный портфель займов, что позволяет оперативно реагировать на возникновение рисков и управлять ими более эффективно, чем простое наращивание собственного капитала. Кроме этого, для многих микрофинансовых институтов повышение норматива достаточности собственных средств может обернуться непомерными барьерами для начала и развития деятельности.

По отношению к кооперативам, норматив достаточности собственного капитала вообще приобретает условный характер, поскольку собственные средства кооператива формируются из паевых взносов, которые пайщик вправе изъять при выходе из кооператива. В этом случае ему будет также выплачена денежная стоимость доли имущества кооператива, соответствующая доле его паевого взноса в паевом фонде, т.е. причитающаяся доля собственных средств. Нет гарантий, что в случае возникновения кризисной ситуации пайщики не будут изымать свои паи и не минимизируют, таким образом, объем собственных средств Кооператива.

Возможным выходом из этой ситуации является бронирование части собственных средств в составе неделимых фондов. В Кооперативе «Содействие» например, в неделимых фондах, не подлежащих распределению между пайщиками, консолидированы средства грантов, международной технической помощи и продукты их капитализации, а также часть нераспределенных в кооперативные выплаты доходов. Если этих средств будет недостаточно для поддержания норматива достаточности собственного капитала, можно ввести ограничение на изъятие части паев, либо повысить минимальную сумму пая, уплачиваемую пайщиком при вступлении, либо ввести обязательные квоты по внесению дополнительных паевых взносов при размещении сбережений или получении займов.

Ряд кооперативов игнорируют норматив достаточности собственного капитала сформировав паевой фонд из минимальных по сумме паев, а остальные средства пайщиков разместив в качестве личных сбережений. При этом, личные средства пайщиков юридически выводятся из собственных средств Кооператива, из под угрозы наложения взыскания по обязательствам Кооператива, а также возможности распространения субсидиарной ответственности. Такой подход обеспечивает большую правовую защищенность личных средств пайщиков, что не лишено своего смысла.            

• < Назад
• Вперёд >