4.1. Обязательные и добровольные сбережения

Основным видом обязательств кредитного кооператива являются сбережения пайщиков, переданные в фонд финансовой взаимопомощи. Микрофинансовые институты, организованные в иных формах, и не привлекающие личные сбережения пайщиков, раскрывают в балансовом отчете обязательства по заемным привлечениям, обремененными различного рода обязательствами (в том числе и не финансовыми) средствами целевого финансирования.

Кооператив также может сочетать обязательства по личным сбережениям пайщиков с заемными и кредитными обязательствами других видов. Информация по составу  обязательств каждого вида раскрывается в балансовом отчете раздельно.

А. Группировка обязательств по видам сбережений.

Кооператив, как и большинство микрофинансовых институтов, привлекающих сбережения, формирует сберегательный портфель из добровольных и обязательных сбережений. Обязательные сбережения вносятся пайщиками по условиям участия в программах финансовой взаимопомощи и рассматриваются в качестве залоговой «квоты долевого участия» в полученном займе или иной финансовой услуге, оказанной пайщику за счет средств фонда финансовой взаимопомощи.

Квота обязательных сбережений определяется в интервале от 10% до 30% от суммы полученного займа или осуществленной в пользу пайщика инвестиции. Обязательные сбережения бронируются от изъятия до полного погашения пайщиком своих обязательства перед кооперативом. В период размещения обязательных сбережений в фонде финансовой взаимопомощи, на обязательные сбережения начисляется компенсация за пользование личными сбережениями¹.

Добровольные сбережения размещаются пайщиками по своему усмотрению, на условиях доходности и срочности различных, предлагаемых кооперативом сберегательных программ. 

Пример. Анализ показателей портфеля по видам сбережений.

Сумма средств сберегательного портфеля выросла в течение года на 79%, в том числе обязательные сбережения – на 78,9% и добровольные сбережения – на 79,5%. Вследствие незначительного опережения темпов прироста массы добровольных сбережений, их доля составила 75,8% сберегательного портфеля, повысившись по сравнению  с началом года на  0,1%.

Б. Группировка сбережений по срокам погашения.

Аналогично группировке активов, в балансовом отчете сбережения сгруппированы по уровню ликвидности – со сроком погашения до 1 года и в периоде свыше 1 года. Такая группировка производится раздельно по обязательным и добровольным сбережениям.

Раскрытое в балансе распределение сбережений по срокам погашения  позволяет, например,  сделать вывод, что доля обязательных сбережений со сроком погашения в пределах 1 года понизилась с 71% до 56,7%, что связано с возрастанием доли обязательных сбережений с отсроченными сроками погашения, размещенных по условиям участия в долгосрочных инвестиционных и кредитных программах. В то же время, доля добровольных сбережений, причитающихся к погашению в течение 12 месяцев, увеличилась с 27% до 39,6%, что свидетельствует о возможном ухудшении ликвидности.

Однако для более точных оценок объемов и сроков исполнения обязательств по сбережениям, необходимо их более детальное распределение по срокам погашения с шагом в 365 дней. При этом, для каждой группы раскрывается средневзвешенный срок погашения.    

Информация об обязательствах, распределенная по срокам погашения, сопоставляется с аналогичной группировкой активов с тем, чтобы оценить текущую ликвидность кооператива. Средневзвешенный срок погашения активов в 1,37 раза меньше срока погашения активов. Таким образом в среднем за день в течение пятилетнего периода на каждые 80 тыс. рублей причитающихся к возврату личных сбережений приходится 112,7 тыс. руб. погашаемых активов.

Пример анализа информации. В интервале до одного года на 26 млн. активов, погашаемых в течение 158 дней, приходится 23,9 сбережений, со средневзвешенным сроком погашения 165 дней. Следовательно, в краткосрочной перспективе на 144,7 тыс. руб., причитающихся к возврату в среднем за день сбережений, приходится 164,3 тыс. рублей ежедневного погашения дебиторской задолженности по займам.  Основная масса активов (62%), погашаемых в течение ближайшего года, представлена задолженностью по предпринимательским займам, характеризующейся повышенными темпами оборачиваемости. Средневзвешенный срок погашения этой части дебиторской задолженности составляет 122 дня.

В периоде от 1 до 2 лет на 3 млн. руб. причитающихся к возврату личных сбережений пайщиков приходится 15,37 млн. руб. ожидаемой к погашению дебиторской задолженности. Таким образом, обязательства по сбережениям пятикратно перекрываются активами.

Начиная с третьего года, масса причитающихся к возврату сбережений начинает превалировать над текущими объемами погашения активов. Это соотношение – в значительно более сглаженном виде – сохраняется в четвертый и пятый годы. Таким образом, формальная угроза ликвидности возникает только на третий год, но эта диспропорция компенсируется опережающей оборачиваемостью активов в предшествующие годы.  

В. Группировка сбережений по ставкам компенсации.

Кооператив предлагает пайщикам различные условия размещения сбережений, дифференцированные по ставкам и периодам выплаты компенсации. Раскрытие информации по ставкам компенсации за пользование личными сбережениями позволяет оценить изменения спроса на сберегательные продукты, структуры и массы обязательств по сбережениям пайщиков. 

Пример анализа информации. В группе, со сроком погашения в течение ближайших 12 месяцев, сумма добровольных сбережений выросла на 161%, в основном за счет вновь открытых в течение года сберегательных договоров. Наибольший уровень прироста обеспечен в группе сбережений (81%), привлекаемых сроком на 1 год по ставке 25%. Их доля, по сравнению с прошлым годом, понизилась с 83% до57,6%, за счет активизации иных сберегательных программ.  
Добровольные сбережения в группе со сроком погашения более 1 года приросли более умеренно - на 48%, из за проводимой кооперативом ограничительной политики в отношении долгосрочных сбережений. Прирост обеспечен за счет довнесения сбережений по активным договорам сроком на 5 лет, а также за счет объявленной кооперативом в конце года пятилетней программы пенсионных сбережений по ставке 27% годовых.

• < Назад
• Вперёд >