Глава 1. Основные положения финансового анализа

Анализ финансового положения микрофинансового института – это расчет  и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.

Цель анализа – получение информации необходимой для принятия управленческих решений.  Проведение анализа необходимо в случаях:

• диагностическое обследование микрофинансовой организации;
• оценка деятельности микрофинансовой организации (управленческого персонала организации);
• расчет базовых нормативов для планирования и прогнозирования;
• принятие решения об инвестировании.

Основные задачи, решаемые при финансовом анализе:

• определение финансового состояния на момент исследования;
• выявление закономерностей в развитии микрофинансовой организации за исследуемый период;
• определение «узких» мест, отрицательно влияющих на финансовое положение микрофинансовой организации;
• выявление резервов, которые микрофинансовая организация может использовать для улучшения финансового положения.

В зависимости от поставленной задачи, анализ может иметь разную степень детализации и глубину исследования по отдельным направлениям.

Основные методы анализа:

• Горизонтальный или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с такими же за другие периоды;
• Вертикальный, при котором исследуется структура показателей;
• Сравнительный анализ – сравнение исследуемых показателей с аналогичными показателями микрофинансовых институтов аналогичного уровня.

Финансовая отчетность – это структурированное представление информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации. Принято считать, что ведение финансовой отчетности – это установленная извне обязанность, обеспечивающая контрольные и надзорные функции государственных органов. Поэтому ведение бухгалтерского учета и отчетности многими организациями воспринимается только через призму налоговых обязанностей.    

По нашему мнению, финансовая отчетность – это существенно более детальная информация, адресованная более обширному кругу пользователей. Это справедливо для организаций любого профиля деятельности, но наиболее открыто проявляется в микрофинансовых институтах.

Такая информация важна, прежде всего, для блока финансового управления. В этом случае, материалы финансовой отчетности определяют основу управленческого анализа, принятия текущих решений, стратегического планирования и прогнозирования.  Понятно, что от детальности и интенсивности финансовой отчетности зависит адекватность управленческих решений. А это впрямую связано с обеспечением финансовой стабильности, определяющей одно из ключевых условий существования микрофинансовых институтов.

Микрофинансовые институты пользующиеся, на стартовом этапе, благотворительными и субсидированными средствами донорского финансирования, формируют отчетность в стандартах, установленных донорами. Как правило, акцент в отчетности такого рода делается на доказательство целевого использования средств, раскрытие информации о формировании собственных ресурсов дальнейшего развития и нефинансовой информации, о параметрах социальной эффективности финансируемой за счет донорских средств программ. Вместе с тем, отчетность по средствам донорского финансирования включает корреляции на субсидированную стоимость фондов, привлеченных специалистов и оборудования с тем, чтобы оценить действительный уровень жизнеспособности МФИ. Это одинаково важно как для доноров, при принятии решения о продолжении, сокращении или прекращении благотворительного финансирования, так и для персонала МФИ - для выявления действительного уровня затратности осуществляемых операций, оптимизации расходов, оценки перспектив выхода на самоокупаемость, либо укрепления финансовой стабильности.       

Для  кредитных кооперативов, привлекающих сбережения пайщиков, актуальна прозрачность и понятность финансовой информации для пайщиков, разместивших свои личные сбережения в фонде финансовой взаимопомощи кооператива. Такая информация систематизируется по аналогии со стандартами пруденциального регулирования с тем, чтобы быть уверенным в надежности размещения доверенных кооперативу личных средств пайщиков.     

Таким образом, задача финансовой отчетности состоит в представлении информации о финансовом положении, финансовых результатах и движении денежных средств, которая может оказаться полезной для достаточно широкого круга лиц, заинтересованных в получении разноплановой информации. 

Наряду с информацией, приведенной в примечаниях, указанные  сведения помогают пользователям финансовой отчетности прогнозировать движение денежных средств организации, определять сроки возникновения и степень определенности денежных потоков.

Настоящая брошюра описывает применяемые в Кооперативе базовые форматы, принятые как в отечественной, так и в международной системах финансовой отчетности:

Отчет о поступлениях и расходах – группирующий поступления и расходы от основной деятельности, в т.ч. финансовые поступления и финансовые расходы, прибыли и убытки от сопряженных видов деятельности; 
Балансовый отчет – группирующий активы, обязательства, капитал и резервы;
Отчет об изменениях капитала и резервов фонда финансовой взаимопомощи, показывающий все изменения капитала, в том числе в результате регулярной индексации причитающейся пайщикам денежной стоимости доли имущества кооператива;

Отчет о движении денежных средств, позволяющий пользователям оценить текущие состояния денежных потоков, прогнозировать их движение, определять сроки возникновения и степень достоверности потоков, с тем, чтобы оценить ресурсные возможности и ликвидность.

• < Назад
• Вперёд >