4. Сравнительный анализ зарубежной практики и норм правового обеспечения мифинкроансирования

История развития микрокредитования берет свое начало с первой половины 19 века, когда в Европе возникли первые Кредитные фонды и Кредитные Союзы. В определенном плане, это приводит к выводу, институты, основанные за счет частных вкладов, гораздо более эластичны и жизнеспособны, чем финансируемые государством или донорами 1. Однако в сложившейся ситуации, когда микрофинансовые услуги распространяются среди и силами малоимущих групп населения, нельзя рассчитывать на сколько-нибудь масштабные притоки частных вкладов, донорских или государственных средств на стартовых этапах программы. Гораздо более важными представляются вопросы самоокупаемости, финансовой стабильности начинающих микрофинансовых институтов, которые в значительной мере опосредуют возможность последующих финансовых привлечений.

Предпринятый обзор опыта микрофинансирования в развивающихся странах был сфокусирован на институтах, стремящихся к достижению самоокупаемости. Соответственно, оформляющие микрофинансирование нормативно-правовоые системы, анализировались с позиций их адекватности потребностям сбалансированного развития микрофинансового сектора, дополняющего традиционную систему финансовых услуг. Показательно, в этом плане, что опыт наиболее известных микрофинансовых институтов, как, например, Grameenn Bank,  представляет небольшой интерес в данном контексте из за большого числа преференций и продолжающейся зависимости от государственного и частного благотворительного финансирования. Фактически, микрофинансовые институты такого рода, в силу своего особого статуса, были выведены за сферу стандартного правового регулирования и утратили возможность адаптации и самовоспроизводства в условиях рынка. Целесообразность и вероятность повторения такого опыта в России весьма сомнительна. Но сравнительный анализ общих правовых норм, регламентирующих микрофинансовую деятельность, был бы полезен для формирования представлений о характере нормативно-правового обеспечения микрофинансирования.

В общем, система нормативно правового обеспечения финансовой деятельности, можно структурировать следующим образом:

• Квалификационные нормы, разрешающие деятельность на финансовых рынках;
• Правила осмотрительности, отчетности и осуществления надзора;
• Операционные правила;
• Стандарты обеспечения деятельности;
• Нормы защиты заемщиков.

• < Назад
• Вперёд >