1.9. Марокко

Законодательством Марокко, принятым в 1998 году, микрофинансирование квалифицируется как благотворительная деятельность, осуществляемая под эгидой государства и в рамках государственного регулирования:

• Микрофинансовые институты определены как структуры, специализирующиеся исключительно на выдаче малых кредитов на сумму, не более 50000 дирхам (приблизительно $ 5300). При этом Министерство финансов сохраняет право установления и пересмотра предельных сумм микрозаймов;
• Микрофинансовый институт не может привлекать сбережения;
• Микрофинансовые институты регистрируются как ассоциации (неправительственные некоммерческие организации) с распространением на них всех связанных с этим привелегий, включая право привлекать благотворительные средства. В качестве микрофинансового института они подлежат обязательной ндивидуальной регистрации в Министерстве Финансов;
• Микрофинансовые институты  являются объектом регулирования банковским законодательством и не подлежат обложению НДС (в течение 5 лет с момента регистрации);
• Министерство финансов своим приказом устанавливает макимальную ставку процента по займам, выдаваемым микрофинансовыми институтами, и определяет режимы их отчетности в соответствии со стандартами бухгалтерского учета.
• Внешний надзор за деятельностью микрофинансовых институтов осуществляется комитетом по надзору, включающего представителей Центрального банка, Министерства финансов, микрофинансовых институтов и других заинтересованных сторон;
• Микрофинансовый институт должен состоять в Федерации микрофинансовых институтов, устав которой утвержден министерством финансов;
• По фактам нарушения законодательства предусматриваются санкции, а активы ликвидируемого МФИ в соответствии с законом переходят к государству.

Выводы:

Марокканское законодательство нормативно-правовую базу деятельности негосударственных некоммерческих микрофинансовых институтов (включая поддерживаемые государством ассоциации), жестко разделяя регламентацию их деятельности по отношению к официальным финансовым институтам. Этим оно продуцирует многоплановые сложности для микрофинансовых институтов, осуществляющих свои операции на условиях самоокупаемости затрат и привлекающих коммерческие источники финансирования. Наиболее очевидным ограничением является законодательный запрет на привлечение любых сбережений. Более углубленный обзор марокканского законодательства и практики микрофинансирования  возможно позволит выявить другие механизмы привлечения микросбережений, таких как сбережения на почтово-сберегательных счетах, паевые взносы в кооперативах, или организацию сбережений через региональную сеть официальных банков.

Существенным ограничением представляется условие регистрации микрофинансовых институтов в качестве некоммерческих негосударственных организаций, в связи с чем они утрачивают возможность привлечения кредитов банков или эмиссии и организации обращения собственных ценных бумаг.

Оговоренное законом условие перехода активов ликвидируемого микрофинансового института к государству также является ограничением для сторонних инвесторов, за исключением случаев привлечения благотворительного финансирования.

• < Назад
• Вперёд >