1.1. Opportunity International

А. История и основные достижения программы

Opportunity International присутствует на Российском рынке микрофимнансовых услуг с 1994 года, когда в г. Арзамасе Нижегородской области был создан первый кредитный кооператив «Возможность» – институциональный партнер сети Opportunity в России. К настоящему времени организации, входящие в Российскую сеть Opportunity International функционируют в Нижнем Новгороде, Ростове на Дону, Великом Новгороде, Саратове.

Сеть региональных институтов Opportunity International постоянно наращивает число выданных займов и объемы финансирования. В совокупности, в третьем квартале 2000 года в рамках программы Opportunity было выдано 10927 микрозаймов, в том числе, 7588 женщинам, а всего с декабря 1997 года было выдано уже 62635 микрозаймов, 44931 из которых (72%) – по заявкам женщин-предпринимательниц.

За три последних года, из $ 5,000,000, размещенных Opportunity International в формирование и пополнение кредитного портфеля региональных институтов, было выдано микрозаймов на сумму     $ 85,245,187 (диаграмма 2). Таким образом, среднегодовой коэффициент оборачиваемости кредитного портфеля составил 5,68 что свидетельствует о высоком уровне менеджмента, обеспечившем цикличность максимального для России микрофинансового капитала в условиях территориально рассредоточенной сети институтов.

Диаграмма 1  

Диаграмма 2

Успешность опыта Opportunity International в России иллюстрируется не только финансовыми показателями, но и параметрами социальной отдачи. В рассматриваемый период клиентами программы было поддержано в общей сложности 94987 рабочих места за счет постоянного развития и расширения бизнеса.

Диаграмма 3

Показательно, что вновь созданные и сохраненные рабочие места формируются в сфере малого бизнеса, преимущественно ориентируясь на женскую занятость, что значительно более эффективно, чем результаты официальных программ занятости. Следует отметить, что показатели занятости относятся к сопутствующим эффектам программы микрофинансирования и не требуют прямых затрат.  Тем не менее удельная стоимость созданного или сохраненного рабочего места, исчисленная из стартового объема кредитного портфеля составляет только $ 52, что существенно меньше официального уровня затрат на расширение системы занятости (приблизительно $ 107 на рабочее место).

Другой социальный эффект программы микрофинансирования Opportunity International (равно как и других микрофинансовых программ) связан с повышением текущих доходов заемщиков. Поскольку основную массу клиентов программы составляют женщины, склонные инвестировать в развитие семей, повышение текущих доходов в прямую связывается с ростом благосостояния, потребительских возможностей семей и, следовательно, приводит к оживлению на смежных рынках.

Б. Организационно-правовая форма.

До 2000 года институты, входящие в сеть Opportunity International, функционировали в форме кредитных потребительских кооперативов. В настоящее время проводится их реорганизация в организационно правовую форму фонда с головной организацией в Нижнем Новгороде и сетью филиалов на местах, где функционировали территориальные институты. Мотивами такой реорганизации являются:

• Установленный для фондов поддержки малого предпринимательства льготный режим налогообложения добавленной стоимости процентов по краткосрочным займам¹. В связи с вводом, с 01.01.2001 года части II Налогового кодекса Российской Федерации эта норма утрачивает силу и в редакции Налогового кодекса может быть интерпретирована на все организационно-правовые формы².
• Значительно более простой, чем в кооперативах, в особенности с большим количеством пайщиков, системой управления и принятия решений;

С реорганизацией в единый фонд «Фора» с сетью региональных филиалов, территориальные институты утрачивают права юридического лица и некоторую самостоятельность. Однако в условиях единой системы, организованной Opportunity International, это обстоятельство утрачивает свою значимость. Зато упрощается процедура финансовых взаимоотношений между центральным фондом и филиалами.

В. Учетная политика

Все организации, входящие в сеть “Opportunity International” осуществляют унифицированную учетную политику, соответствующую действующим нормативам бухгалтерского учета.  Филиалы ведут обособленные балансы, учитываемые в консолидированном балансе фонда «Фора». Существенное упрощение учетных операций обеспечивается безналичным режимом финансовых операций, осуществляемые через местные банки.

Г. Налоговый режим

За исключением упомянутой льготы по НДС, институты Opportunity International в России не пользуются налоговыми преференциями и исполняют обязательства по платежам в бюджет в соответствии с нормами налогового законодательства. С введение налога с продаж в регионах, где функционируют филиалы фонда «Фора», возникает дополнительная налоговая нагрузка. При этом,  во многих регионах местные власти, распространяют налог с продаж даже на сделки с зарегистрированными субъектами предпринимательской деятельности (предпринимателями без образования юридического лица и малыми предприятиями), осуществляемыми в безналичной форме. Принятый в фонде раздельный учет коммерческих расходов и операционных затрат, покрываемых за счет средств гранта, позволяет оптимизировать текущие платежи по налогу на прибыль. Тем не менее, обязательства по налогу на прибыль следует признать к чрезмерно высоким, особенно с учетом того, что с 2001 года налог на прибыль будет исчисляться по повышенной 35% ставке.

Д. Операционная стратегия

Операционная стратегия фонда «Фора» и обеспечивает оперативность и доступность услуг для клиентов программы при минимальных уровнях потерь. Это достигается оптимальными соотношениями численности операционного и административного персонала, рациональным распределении обязанностей, ответственности, налаженной системой отчетности, методологическим обоснованием круга основных операций, политики принятия решений. Благоприятные операционные показатели обеспечиваются регулярным повышением квалификации операционного персонала, процедурой конкурсного заполнения вакансий, рациональными уровнями зарплаты и привязкой доходов персонала к текущим показателям деятельности, что усиливает мотивацию работников в достижении стабильных результатов деятельности филиала.

Техническое и программное обеспечение деятельности.

Сотрудник центрального офиса фонда «Фора» и его региональных филиалов обеспечены персональными компьютерами, средствами множительной техники, телефонных и электронных коммуникаций. Для целей статистического учета операций, подготовки аналитической информации и материалов текущей отчетности фондом применяется единая для всех институтов “Opportunity International” система программного обеспечения, позволяющая:

• Полностью автоматизировать операции по оформлению займов;
• Синтезировать планируемые уровни погашения займов в целом по организации, по отдельным заемщикам, ответственным кредитным менеджерам, представительствам и пр.
• Систематизировать просроченные обязательства по персоналиям, суммам и срокам просрочек в погашении, определять текущие показатели риска портфеля и уровней невозврата;
• Осуществлять текущий мониторинг состояний программы;
• Формировать различные уровни отчетности и банки аналитической информации как для менеджмента программы, так и для доноров.

Применяемое программное обеспечение согласованно с программой бухгалтерского учета, что позволяет оперативно импортировать текущие сведения по элементам финансового оборота.  

Методология кредитования 

Применяемые фондом «Фора» методологии предусматривают выдачу как групповых (в т.н. «банках доверия»), так и индивидуальных займов. Большая часть займов выдается по методике солидарной ответственности в  малых группах. Например, по итогам 3 кварталов 2000 года соотношение групповых займов к индивидуальным в Новгородском филиале фонда «Фора» составило 389 к 103 или 79% в общем числе выданных займов. Эта тенденция подтверждается ежеквартальной статистикой.

Группы, объединяемые в «банки доверия», как правило, состоят из партнеров или соседей по бизнесу. Среднее число членов группы – 3-4 человека. Группировка заемщиков по принципу солидарной ответственности в «банках доверия» позволяет оптимизировать затраты времени на обследование клиентов и довести уровень загрузки менеджера займов до 63 активных клиентов в месяц. Это сравнительно высокий показатель позволяет сохранять численность операционного персонала на рационально необходимом уровне и оптимизировать текущие операционные затраты.      
Применяемые ставки по займам определяются конъюктурно и, например, в Новгородском филиале дифференцируются по 70%, 60% и 48% годовых с ежемесячным или еженедельным графиком погашения платежей сроком до 18 месяцев. Ставка займа устанавливается в зависимости от кредитной истории заемщика (первый, второй, третий заем) и от категории сложности, дифференцированной в кредитной политике по пяти уровням. В этой же зависимости устанавливаются суммы, сроки займов, графики погашения, условия обеспечения. Проценты начисляются на остаток задолженности в соответствии с согласованным графиком. В определенных пределах предусматривается возможность досрочного погашения займов с пересчетом определенной договором суммы платежей. Ставки по займам дифференцируются также в  зависимости от вида бизнеса, циклов оборота, сроков окупаемости.

Все займы обеспечены залогом личного имущества (средствами бытовой техники, оборудованием, транспорта, нежилой недвижимостью), либо гарантиями сторонних поручителей. Займы выдаются исключительно официально зарегистрированным предпринимателям без образования юридического лица и юридическим лицам, имеющим право осуществления предпринимательской деятельности в заявленных сферах.

Процедура выдачи займов включает обследование бизнеса заемщика, сопоставление циклов его оборота с планируемым графиком исполнения обязательств, оценкой залога, после чего менеджер по займам готовит мотивированное заключение и принимает решение о выдаче займа. Контроль за исполнением обязательств по займу осуществляется менеджером по займам.

Более полное представление о характере и показателях деятельности регионального института “Opportunity International” можно составить по материалам обследования Новгородского филиала «Перспектива» Фонда «Фора» (Приложение).

Резюме

Сильные стороны.

• Преимущества сетевого взаимодействия, применение апробированных “Opportunity International” методологий, наличие высококвалифицированной команды специалистов, возможность обучения и постоянного повышения квалификации персонала;
• Ориентированность на потребности целевой группы клиентов, представленной малыми и микропредпринимателями с низкими уровнями доходов;
• Конкурентоспособность;
• Широкий территориальный охват программы. Наличие у филиалов фонда «Фора» собственной сети региональных представительств, обеспечивающих постоянный приток клиентов и расширяющих их  доступ к услугам микрофинансирорвания;
• Гибкая кредитная политика, рациональное распределение обязанностей и ответственности, налаженная система отбора и оценки клиентских заявок оптимальная структура персонала, обеспечивающая рациональные операционные показатели и снижающая издержки от невозврата займов;
• Согласованная с нормами действующего законодательства система бухгалтерского учета по операциям микрофинансирования;
• Наличие системы программного обеспечения, позволяющего осуществлять текущий мониторинг и планирование состояний программы;
• Взаимодействие с местными властями;
• Наличие рекламной стратегии;
• Обеспеченность финансовыми ресурсами;
• Возможность регулярного пользования услугами иностранных специалистов в области микрофинансирования;

Слабые стороны

• Слабая обеспеченность собственными активами;
• Жесткая зависимость от доноров;
• Большие налоговые обязательства в связи с регулярным получением грантов;

Ощутимое конкурентное давление, ограничивающее возможность повышения процентных ставок;

• < Назад
• Вперёд >