Выводы

Предпринятый обзор свидетельствует о достаточно обширном арсенале организационно-правовых форм, апробированных методологий и подходов, обеспечивающих практическое осуществление услуг микрофинансирования в России.

1. Наиболее оптимальными организационно-правовыми формами микрофинансового института являются Фонд и Потребительский Кооператив. Обе эти формы отнесены законодательством к некоммерческим организациям и соответствуют благотворительному, социально направленному характеру микрофинансирования.
2. Общим принципом оптимизации режимов налогообложения МФИ является использование членских взносов и иных целевых средств на финансирование организации. В соответствии с законодательством «О некоммерческих организациях» именно эти ресурсы являются основным источником финансирования МФИ, а доходы от коммерческой дщеятельности являются вторичными, извлекаемыми постольку, поскольку это служит достижению уставных целей.
3. Микрофинансовый институт может сочетать как индивидуальные, так и групповые методы кредитования. Групповые методы имеют преимущества, связанные с общим снижением затрат времени и средств на привлечение и работу с клиентами, возможностью замещения физических залогов методами солидарной ответственности, возможностью резкого расширения и поддержания высокой динамики распространения услуг микрофинансирования. Примером успешного применения методов группового кредитования в России является опыт FINCA-Самара. Вместе с тем, следует учитывать настороженность и нежелание клиентов нести ответственность за третьих лиц.
4. Не следует опасаться применения повышенной ставки по займам. При сравнительно небольших сроках и суммах займа проценты составляют несущественную сумму, перекрываемую ростом текущих доходов клиента. Во всех случаях ставка должна устанавливаться несколько ниже уровня коммерческой ставки по займам, применяемой в теневом секторе (ломбардами, ростовщиками) и предлагать существенно более гибкие условия доступа и погашения.  В дальнейшем, ставка займа нивелируется по уровню текущей конъюктуры на этом сегменте рынка.
5. Наряду с объявленной, номинальной ставкой, для целей финансового планирования и текущего учета операций следует рассчитывать эффективную ставку по займам, определяемую из совокупности процентных и вмененных платежей.

• < Назад