3.3.1. Расчетный (экстенсивный) метод определения ставки по займам

Поскольку микрофинансовый институт строит свою деятельность на основе полной финансовой самоокупаемости и расширенного воспроизводства услуг, для целей стратегического планирования и текущей финансовой политики может быть использован затратный метод расчета процентных ставок.
Он исходит из того, что проценты по микрозаймам должны покрывать все операционные затраты микрофинансового института, налоговые обязательства, обязательства по привлеченным средствам, компенсировать потери от невозврата займов и обеспечивать необходимый, для целей текущего реинвестирования, уровень рентабельности. Как показывает практика, для обеспечения нормы прироста клиентской базы на уровне 10% в месяц, необходимо реинвестировать в расширение кредитного портфеля до 30%-40% текущей выручки.
Применив этот принцип к расчету ставки по микрозаймам, получим формулу определения процентных ставок по микрозаймам:

     (1)

где:

• СЗ – ставка займа;
• В – выручка;
• КП – кредитный портфель;
• КУ- коэффициент утилизации кредитного портфеля, как правило 80-90%.

Расчетная выручка определяется по формуле:

      (2)

где:

• НП – налог с продаж;
• МН – местные налоги;
• П – налог на прибыль;
• ФОТ – фонд оплаты труда с учетом единого социального налога;
• ОЗ – операционные затраты;
• ПР – плата за привлеченные ресурсы;
• РФ – отчисления в резервный фонд;
• ПП – норма прироста портфеля (норма реинвестирования).

Налог с продаж исчисляется по формуле:

  (3)

где: СН – установленная на данной территории ставка налога (до 5%);
В общей массе сумму местных налогов можно определить по формуле:

  (4)

где: СМН – совокупная ставка местных налогов (по примеру Смоленской области - 1%);

Платежи по налогу на прибыль определяются по формуле:

  (5)

Фонд оплаты труда и операционные затраты определяются по фактически сложившемуся уровню, либо по планируемой смете расходов;
Плата за привлеченные ресурсы рассчитываются по формуле:

 (6)

где: СТк – ставка за кредит, в процентах годовых; КР – сумма кредитных ресурсов. При этом имеется ввиду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита, либо, аналогично в среднемесячном исчислении. Таким образом, массу кредитных ресурсов для расчета платы за пользование привлеченными средствами, можно определить по формуле:

  (7)

где: КЗ – коэффициент, отражающий долю заемных средств в структуре портфеля. Если кредитный портфель целиком сформирован из заемных ресурсов, то КЗ=1; КПн и КПк – кредитный портфель, соответственно, на начало и конец расчетного периода (год, квартал, месяц);
Если кредит (или заем) получен от небанковской организации, то расчетную сумму платы за пользование привлеченными кредитными ресурсами следует определять с учетом налога на прибыль по формуле:

  (8)

Величина резервного фонда определяется по планируемому показателю риска портфеля и корректируется по фактическому уровню невозврата и просрочек платежей по займам. Обычно, этот показатель планируется на уровне 3-5% от кредитного портфеля.

Этот, т.н. экстенсивный метод определения ставки по займам, естественно ограничивается платежными возможностями заемщиков, конкуренцией на финансовом рынке и уровнем экономической целесообразности привлечения займа с точки зрения заемщика. Исходя из общемировой практики, уровень текущих обязательств по займу не должен превышать 30% от доходов заемщика и сохранять возможности осуществления регулярных расходов на поддержку бизнеса и удовлетворение семейных потребностей. Поэтому в каждом отдельном случае следует соотносить назначаемую процентную ставку с реальными, расчетно подтвержденными возможностями заемщика исполнять обязательства по займу. В основу таких расчетов закладываются текущие обороты бизнеса клиента, по представляемым им материалам бухгалтерского учета.

• < Назад
• Вперёд >