Выводы

1. Услуги микрофинансирования, в виде выдачи займов на возвратной и платной основе, не запрещены действующим российским законодательством и являются легитимными. Они не подпадают в сферу регламентации законодательства о банках и банковской деятельности по следующим обстоятельствам:
• Микрозаймы выдаются за счет собственных средств организации а не за счет средств, привлеченных на депозиты. При этом к собственным средствам, в соответствии с ГК РФ относятся займы, гранты, иные средства целевого финансирования.
• В отличие от банков, институты микрофинансирования, как правило, являются некоммерческими организациями;
• Рынок распространения услуг микрофинансирования, как правило, ограничен представителями адресной целевой группы клиентов, в то время как рынок лицензируемых банковских услуг неограничен в соответствии с действующим законодательством.
2. Косвенным подтверждением легитимности услуг микрофинансирования служит серия налоговых законов, оговаривающих режимы налогообложения процентов за пользования займами небанковских организаций.
3. В соответствии с социальной направленностью услуг микрофинасирования, МФИ целесообразно учреждать в форме некоммерческих организаций. Являясь некоммерческими организациями, микрофинансовые институты следуют нормам Гражданского Кодекса и действующего законодательства, регламентирующего деятельность некоммерческих организаций. Основным условием, подтверждающим некоммерческий характер деятельности, является запрет на распределение доходов между участниками1.
4. Действующее законодательство не устанавливает радикальных ограничений по составу и структуре уставного капитала, нормам отчетности и надзора, процентным ставкам, а также специальные нормативы, обеспечивающие финансовую стабильность, защиту заемщиков. Вместе с тем, аналогичные нормативы достаточно детально разработаны в зарубежной практике и могут быть введены в уставные документы МФИ.

• < Назад