2.4.2. Финансовые ресурсы институтов микрофинансирования

Обоснованное выше право микрофинансовых институтов выдавать займы за счет собственных средств, вызывает проблему квалификации собственных и привлеченных средств организации. В соответствии со статьей 26 закона «О некоммерческих организациях», средства некоммерческих организаций формируются из регулярных и единовременных поступлений от учредителей (участников, членов), добровольных имущественных взносов и пожертвований, выручки от реализации работ (услуг), дивидендов, доходов, получаемых от собственности, других, не запрещенных законом, поступлений.

Понятно, что большинство некоммерческих организаций, особенно на стартовом этапе развития, не располагают возможностями консолидации средств из перечисленных источников для формирования достаточного кредитного портфеля. Поэтому большинство из них использует заемные средства, либо средства иностранных доноров. В связи с этим возникают следующие проблемы:

• Правомочно ли относить заемные средства к собственным средствам организации?
• Возможен ли коммерческий оборот средств иностранной технической помощи?

В связи с первой проблемой сейчас разворачивается дискуссия между юристами и практиками микрофинансирования. Первые считают, что привлеченными средствами являются все средства, увеличивающие кредиторскую задолженность организации. Вторые мотивируют свою позицию  определением статьи 87 Гражданского Кодекса о том, что «По договору займа … заимодавец передает в собственность … заемщику деньги …»¹.  Кроме этого, они считают некорректными отсылки к банковскому законодательству, поскольку оно регламентирует порядок оборота средств, «привлеченных во вклады», а не в форме кредитов, займов, инвестиционных вложений².

Возникновение этой проблемы связано с отсутствием в Российской правовой системе четкого определения понятия «привлеченные средства». При этом позиция менеджеров микрофинансовых институтов, классифицирующих правовое положение заемных средств в качестве собственных, представляется существенно более обоснованной, чем позиции оппонентов, строящихся на ассоциациях с нормативами бухгалтерского учета³.

Другая проблема вызвана нормой закона «О безвозмездной помощи (содействии) Российской Федерации и внесении изменений и дополнений в отдельные законодательные акты Российской Федерации о налогах и об установлении льгот по платежам в государственные внебюджетный фонды в связи с осуществлением безвозмездной помощи (содействия) Российской Федерации», запрещающая продажу безвозмездной помощи⁴. Это ограничение актуально для микрофинансовых институтов, кредитный портфель которых формируется за счет средств грантов иностранных благотворительных организаций. В настоящее время USAID ведет консультации с комиссией Министерства экономического развития и торговли, о возможности квалификации грантов USAID, направляемых на поддержку российских микрофинансовых программ. 

Впрямую разрешено законодательством формирование средств некоммерческой организации за счет членских взносов, что открывает возможность привлечения в портфель микрокредитования средств участников программы на условиях частичного залогового покрытия полученных займов, регулярных платежей, дающих право участия в программе либо персонифицированных взносов,  по существу являющихся сбережениями. Таким образом, обозначаются логические взаимосвязи между выдачей займов и привлечением сбережений, баланс которых определяет возможности стабильного функционирования микрофинансовго института и постоянного расширения операций.

Вопрос привлечения сбережений впрямую ассоциируется с банковской деятельностью и также может быть оговорен условием получения лицензии. Однако, Указом Президента от 11 июня 1994 года № 1233 устанавливается, что «юридические лица могут  осуществлять привлечение на условиях срочности,  возвратности  и  платности,  а также публично предлагать осуществить такое  привлечение  денежных средств  граждан  и юридических лиц (далее именуются - инвесторы), круг которых не ограничивается и персональный  состав  которых  не   может  быть заранее определен, только при наличии соответствующей  лицензии,  предусмотренной законодательством Российской  Федерации   для   банков   и   кредитных   учреждений   или  страховщиков  или      инвестиционных институтов»⁵. Микрофинансовые институты работают в сравнительно ограниченных и предварительно идентифицируемых адресных социальных группах клиентов, круг, количественный и персональный состав которых можно, с определенными допущениями, установить заранее. Поэтому, приведенную в Указе оговорку можно, в некотором смысле, считать обоснованием права микрофинансовых институтов привлекать средства участников программы как безвозмездно, так и на условиях срочности, возвратности, платности. Оптимальной формой такого привлечения являются различные категории членских взносов, подчеркивающие непубличный характер и ограниченный состав контрагентов, размещающих свои денежные средства в фондах некоммерческой организации.

При этом следует учитывать следующие, установленные законодательством ограничения:

• Пунктом 1 статьи 2 Закона № 7-ФЗ запрещается распределение доходов некоммерческой организации между членами.
• Участники некоммерческих организаций утрачивают права собственности на членские взносы;
• Учредители не имеющих членства некоммерческих организаций (фонды, автономные некоммерческие организации)  не сохраняют прав собственности на имущество, переданное ими в собственность этой организации;
• Члены некоммерческого партнерства «вправе получать при  выходе из некоммерческого партнерства часть его имущества или      стоимость  этого  имущества  в   пределах   стоимости   имущества,      переданного    членами    некоммерческого    партнерства   в   его      собственность,  за  исключением  членских  взносов»⁶.

Практически, официальное право привлекать членские взносы н возвратной и платной основе имеют только некоммерческие организации, созданные в форме потребительских кооперативов (кредитные союзы, кредитные кооперативы, общества взаимного кредитования), в соответствии с п.5 статьи 116 Гражданского Кодекса Российской Федерации⁷ и пунктом 3 статьи 1 Закона «О некоммерческих организациях», ограничивающем распространение этого закона на потребительские кооперативы. При этом применяемая потребительскими кооперативами схема приема членских сбережений, актуализирует условия солидарной субсидиарной ответственности пайщиков по обязательствам кооператива, приводит к расширению членства. В свою очередь, поскольку политика принятия решений в кооперативе строится по принципу «один пайщик – один голос» (вне зависимости от величины паевого взноса), это приводит к усложнению процедуры принятия решений, что многими аналитиками рассматривается как негативный фактор. Тем не менее, положительный опыт функционирования многих кредитных кооперативов, формирующих свой кредитный портфель преимущественно или исключительно за счет сбережений пайщиков (например, кооператив «Родина», Владивосток), убеждает в жизнеспособности этой схемы.

Аналогичная норма, разрешающая «аккумулирование временно свободных денежных средств своих участников в целях оказания им финансовой взаимопомощи» предусмотрена для обществ взаимного кредитования (организационно относящихся к потребительским кооперативам) Законом «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации»⁸

Несмотря на приведенные выше ограничения,  в некоммерческих организациях иных форм возможно привлечение членских взносов, мотивированное применением ступенчатых льгот по ставкам и условиям пользования займами. Однако  в целом это достаточно громоздкая модель, вызывающая сложности в бухгалтерской отчетности и не позволяющая в полной мере компенсировать участнику программы оплаченные членские взносы и долю дохода от их оборота  в портфеле микрозаймов. Гораздо более рациональными представляются комбинированные схемы создания в структуре или в параллель  микрофинансовым институтам обществ взаимного страхования, организованных по кооперативному принципу и аккумулирующих страховые взносу участников программы микрофинансирования на условиях платности и возвратности. В определенной степени, такая схема позволит решить проблему обеспечения займов и пополнения текущих резервов. Вариантные модели взаимодействия таких структур с институтами микрофинансирования будут предметно рассмотрены ниже.

• < Назад
• Вперёд >