4.6. Положительная ставка доходности

Положительная ставка доходности является основным фактором, обеспечивающим привлекательность сбережений. Несмотря на приведенный выше пример, когда сберегатели сознательно размещают свои сбережения под отрицательную ставку доходности, основным мотивом передачи сбережений в финансовый или микрофинансовый институт является получение дохода с тем, чтобы как минимум, сохранить покупательную способность средств на фоне их инфляционного обесценения и, по возможности, прирастить реально располагаемые средства.  

По сравнению с банками, чьи кредитные операции финансово менее эффективны, а затратная составляющая более высока, МФИ в состоянии выплачивать более высокие процентные ставки по сбережениям. Кроме этого, банки избегают устанавливать процентные ставки, превышающие ставку рефинансирования ЦБ, поскольку избыточный доход облагается налогом на доходы физических лиц и это создает дополнительную операционную нагрузку для банка.

Кредитные кооперативы и МФИ, действующие в иных организационно правовых формах (за исключением банков) удерживают НДФЛ со всей суммы начисленного дохода.  Кроме этого, МФИ могут взимать сборы или взносы за обслуживание сбережений. Поэтому эффективная ставка доходности сбережений МФИ будет меньше, чем фактически объявленная.

Повышенный доход по сбережениям обеспечивается не только высокой процентной ставкой, но и интенсивностью начисления и капитализации дохода в период действия договора. Следует изучить применяемые МФИ методы начисления дохода и разъяснения клиентам режимов удержания, капитализации и определения эффективной процентной ставки. Для этого полезно разработать типовые сберегательные планы, иллюстрирующие промежуточные и конечные финансовые результаты при различных вариантах размещения сбережений.      

Принципиально важно разъяснять клиентам характер платежей и сборов, поскольку люди избегают пользоваться теми услугами, условия которых им не совсем понятны.  Такая настороженность обычно усиливается если они сами или их знакомые уже сталкивались с негативным результатом размещения сбережений, вызванного неправильным пониманием условий.

 Консультанту следует убедиться, проводит ли персонал подобную разъяснительную работу, и насколько понятны клиентам условия размещения сбережений.   

Цитата. «Многие из опрошенных в Уганде отметили, что они были неприятно удивлены, когда высокая ставка месячных платежей за обслуживание привела к уменьшению отложенной ими суммы сбережений. В Боснии респонденты жаловались на вычеты из суммы их сбережений, не оговоренных вначале, взносов за обслуживание платежей и иные услуги. В обоих случаях клиенты не полностью понимали условия обслуживания их сберегательных счетов, возможно потому, что персонал финансового института не разъяснил им эти условия»...

…«Некоторые из обследованных в Мексике коммерческих банков предлагали такие условия размещения сбережений, при которых, за счет ежемесячно взимаемых сборов, сумма сбережений фактически уменьшалась. Вследствие недостатка информации относительно этих сборов на стадии размещения сбережений, эти сберегательные продукты получили в народе название «грабительских сбережений»¹.

Как правило, Российские микрофинансовые институты не устанавливают обязанность вносить дополнительные платежи или сборы, которые могли бы существенно снизить процентный доход сберегателя. Напротив, даже имея возможность выплачивать повышенную ставку компенсации за пользование сбережениями, микрофинансовые институты иногда снижают ее (поддерживая повышенный уровень) с тем, чтобы снизить настороженность клиента по поводу слишком высокой процентной ставки.

Консультанту следует оценить ресурсы выплаты дохода по сбережениям и убедиться, что они обеспечены поступлениями от оборота портфеля займов, а не новыми поступлениями сбережений. Это поможет снизить настороженность многих клиентов, связывающих повышенную ставку с печально известными «пирамидальными» схемами.  

Примерные вопросы, на которые должен получить ответы консультант при оценке клиентских ожиданий доходности сбережений;

• Понимают ли клиенты отдельные условия предлагаемых сберегательных услуг? 
• Хорошо ли они понимают структуру платежей и сборов;
• Какие параметры сберегательных продуктов они считают наиболее привлекательными?

• < Назад
• Вперёд >